相关系数的确定
【知识点】相关系数的确定
计算公式 |
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相关系数与协方差间的关系 | 相关系数r=协方差/两个资产标准差的乘积=σjk/σjσk |
【提示1】相关系数介于区间[-1，1]内。当相关系数为-1，表示完全负相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反。当相关系数为+1时，表示完全正相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同。当相关系数为0时，表示不相关。
【提示2】相关系数的正负与协方差的正负相同。相关系数为正值，表示两种资产收益率呈同方向变化，组合抵消的风险较少;负值则意味着反方向变化，抵消的风险较多。
3.两种证券投资组合的风险衡量
指标 | 公式 |
两种资产投资 组合的标准差(σp ) |
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