1.到期收益率
　　以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率。
　　1）使“债券投资的净现值＝债券价值－债券市价＝0”的折现率，即债券投资的内含报酬率
　　2）使“债券价值＝债券市价”的折现率
　　2.计算方法：逐次测试法（参见“资本预算”）
　　【注意】
　　1）推算一年付息多次的平息债券的到期收益率，应先推算计息周期收益率，再换算成有效年利率或报价利率。
　　2）以到期收益率为折现率计算债券未来现金流量的现值，即为债券当前的市场价格。
　　3.计息规则相同的条件下，到期收益率、必要收益率、票面利率的关系
　　1）到期收益率≥必要收益率：应购买债券（NPV＞0）；市场有效时，到期收益率＝必要收益率（NPV＝0）
　　2）到期收益率VS票面利率——以平息债券为例