证券资产组合的风险及其衡量
　　1.两项资产收益率之间的相关系数
　　

　　2.证券资产收益率的相关性与证券资产组合的风险分散——以两种资产的组合为例
　　【示例】假设某证券资产组合由A汽车公司和B石油公司的股票组成，投资比重各为50%，两家公司股票的收益率均受到原油市场价格变动的影响，有关情况如下：

　　可以看出，两家公司股票具有相同的预期收益率和标准差（风险）。同时，两家公司股票收益率完全负相关——变化方向相反、变化幅度相同，所构成的资产组合，预期收益率不变，而标准差（风险）为0。