计算分析题
资产组合M的期望收益率为18%，标准离差为27.9%；资产组合N的期望收益率为13%，标准差率为1.2。投资者张某和赵某决定将其个人资金投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。
要求：
（1）计算资产组合M的标准差率。
（2）判断资产组合M和N哪个风险更大。
（3）为实现其期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少？
（1）资产组合M的标准差率＝27.9%÷18%＝1.55
（2）资产组合M的标准差率1.55大于资产组合N的标准差率1.2，说明资产组合M的风险更大。
（3）假设投资资产组合M的比例为W，依据资料，有：W×18%＋（1－W）×13%＝16%
解得：W＝60%，即张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。
