现金较多：降低短缺成本、增加机会成本
现金较少：增加缺缺成本、降低机会成本
解决策略：适当的现金与有价证券的转换，既能满足现金的需要，避免短缺成本，又能减少机会成本。
存货模型考虑的现金持有成本项目包括机会成本和交易成本（转换成本）。使一定时期的机会成本和交易成本之和达到最小值（或：使二者相等）的现金持有量为最佳现金持有量。
模型涉及相关成本 | 机会成本 | 交易成本（以有价证券转换回现金所付出的代价） |
与现金持有量关系 | 同向变动 | 反向变动 |
基本原理 | 相关总成本＝交易成本＋机会成本＝（T/C）×F＋（C/2）×K | |
计算公式 | 最佳现金持有量（每次转换的现金数量）： | |
符号说明 | T表示一定期间内的现金需求总量；F表示每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本；K表示持有现金的机会成本率 | |
