持有现金的成本
相关成本 | 与现金持有量的关系 | 相关性 | ||
成本模型 | 存货模型 | 随机模型 | ||
机会成本 | 与现金持有量之间成正比 | √ | √ | √ |
管理成本 | 与现金持有量无明显关系 | √ | | |
短缺成本 | 现金持有量成反向变动关系 | √ | | |
交易（转换）成本 | 按交易（转换）次数发生，每次发生额固定，与每次交易额无关 | | √ | √ |
成本模型
涉及的成本 | 含义 | 与现金持有量的关系 |
机会成本 | 因持有一定现金余额丧失的再投资收益 | 正相关 |
管理成本 | 因持有一定数量的现金而发生的管理费用 | 一般认为是固定成本 |
短缺成本 | 现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充所给企业造成的损失 | 负相关 |
最佳现金持有量：上述三项成本之和最小的现金持有量 | ||
最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）
