1.证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产收益率的加权平均数，其权数为各种资产在组合中的价值比例，即：
E（RP）＝∑Wi×E（Ri）
2.证券资产组合的风险（标准差）通常小于组合内各资产的风险（标准差）的加权平均值，意味着组合能够降低（分散）风险。
【提示】一般情况下，对证券资产组合来说，“加权平均”意味着没有分散效应。
具体来说，证券资产组合的预期收益率等于组合内各资产预期收益率的加权平均值，表明组合没有分散收益；
而证券资产组合分散风险的标志是证券资产组合的标准差（风险）小于组合内各资产标准差（风险）的加权平均值。
