要点阐释 | ||
投资组合的β系数 | 含义 | 投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例。 |
功能 | 对于投资组合来说，其系统性风险程度也可以用β系数来衡量。 | |
计算公式 | 投资组合的β系数受到单项资产的β系数和各种资产在投资组合中所占比重两个因素的影响。 或:βp=E（Rp）/（Rm-Rf） 该公式适用于在已知投资组合的风险收益率E（RP），市场组合的平均收益率Rm和无风险收益率Rf的基础上，可以推导出特定投资组合的β系数。 | |
调整 | 由于单项资产的β系数不尽相同，因此通过替换资产组合中的资产或改变不同资产在组合中的价值比例，可以改变资产组合的风险特性。 |
