三、资金习性预测法

资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。

（一）按资金习性对资金的分类

1.资金习性

（1）不变资金的特点：相关范围资金总额不变，单位不变资金随业务量增加而降低。

举例：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

（2）变动资金的特点：相关范围变动资金总额随业务量增加而成正比例增加，单位变动资金不变。

举例：直接构成产品实体的原材料、外购件占用的资金；在最低储备以外的现金、存货、应收账款等。

（3）半变动资金

需要采用一定的方法将其分解。

举例：辅助材料上占用的资金

（二）总资金直线方程

Y=a+bX

（三）估计参数a和b的方法

1.回归直线分析法

2.高低点法

选择业务量最高最低的两点资料：

【总结】

（1）业务量是广义的，可以是产量、销量等，考试时多用销售收入作为业务量。

（2）我们选择高点和低点的依据是业务量，而非资金占用量。

（3）采用先分项后汇总的方法预测时，

a=（a_资1＋a_资2＋…＋a_资m）－（a_债m＋1+…+a_债n）

b=（b_资1＋b_资2＋…＋b_资m）－（b_债m＋1+…+b_债n）

（4）资金习性预测法与销售百分比法的比较：

销售百分比法的预测结果是资金增量的概念，而资金习性预测法的预测结果是资金总额的概念。

销售百分比法的预测结果是外部融资需要量，而资金习性预测法的预测结果是总资金需要量。