一、单项选择题

1. 某企业编制“直接材料预算”，预计第四季度期初材料存量456千克，该季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（ ）元。
A.11130
B.14630
C.10070
D.13560

·正确答案：C

·知识点：财务预算的编制

·试题解析： 预计第四季度材料采购量=2120+350-456=2014（千克）

         应付账款=2014×10×50%=10070（元）。

2. （ ）应当定期组织预算审计，纠正预算执行中存在的问题，充分发挥内部审计的监督作用。
A.企业预算委员会
B.企业董事会
C.企业监事会
D.企业财务管理部门

·正确答案：A

·知识点：预算工作的组织

·试题解析：企业预算委员会应当定期组织预算审计，纠正预算执行中存在的问题，充分发挥内部审计的监督作用，维护预算管理的严肃性。

3. 某上市公司2013年底流通在外的普通股股数为2000万股，2014年5月31日增发新股100万股，2014年9月1日经批准回购本公司股票150万股，2014年归属于普通股股东的净利润为200万元，派发现金股利120万元，则2014年的基本每股收益为（ ）元。
A.0.19
B.0.29
C.0.23
D.0.10

·正确答案：D

·知识点：上市公司财务分析

·试题解析： 本题的主要考核点是基本每股收益的计算。

2014年基本每股收益=

4. 下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（　）。
A.固定预算法
B.弹性预算法
C.定期预算法
D.滚动预算法

·正确答案：D

·知识点：预算的编制方法

·试题解析： 滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制约，预算期始终保持在一定的时间跨度。

5. 下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（ ）。
A.市场对公司强行接收或吞并
B.债权人通过合同实施限制性借债
C.债权人停止借款
D.债权人收回借款

·正确答案：A

·知识点：利益冲突与协调

·试题解析： 本题的考核点是所有者与债权人之间矛盾的协调方式。为协调所有者与债权人之间的矛盾，通常采用的方式是：限制性借债；收回借款或停止借款。

6. 销售预算、生产预算和直接材料预算属于（ ）。
A.业务预算
B.专门决策预算
C.长期预算
D.财务预算

·正确答案：A

·知识点：业务预算的编制

·试题解析： 业务预算是指与企业日常经营活动直接相关的经营业务的各种预算。销售预算、生产预算、直接材料预算均属于业务预算。业务预算通常属于短期预算。

7. 下列各项中，属于“工时用量标准”组成内容的是( )。
A.由于设备意外故障产生的停工工时
B.必要的间歇或停工工时
C.由于生产作业计划安排不当产生的停工工时
D.由于外部供电系统故障产生的停工工时

·正确答案：B

·知识点：成本差异的计算及分析

·试题解析：选项A、C、D属于意外或管理不当所占用的时间，不属于工时用量标准的组成内容。

8. 某公司的固定成本（包括利息费用）为600万元，资产总额为10000万元，资产负债率为50%，负债平均利息率为8%，净利润为800万元，该公司适用的所得税税率为20%，则息税前利润对销售量的敏感系数是（ ）。
A.1.43
B.1.2
C.1.14
D.1.08

·正确答案：C

·知识点：杠杆效应

·试题解析： 息税前利润对销售量的敏感系数即经营杠杆系数，因此计算息税前利润对销量的敏感系数即计算经营杠杆系数。

息税前利润=净利润/（1-所得税税率）+利息=800/（1-20%）+10000×50%×8%=1400（万元）

边际贡献=息税前利润+固定经营成本=息税前利润+（固定成本-利息）=1400+（600-10000×50%×8%）=1600（万元）

经营杠杆系数=边际贡献/息税前利润=1600/1400=1.14。

9. 下列关于营运资金的特点的说法中，错误的是（ ）。
A.周转具有短期性
B.来源具有多样性
C.数量具有稳定性
D.实物形态具有易变现性

·正确答案：C

·知识点：营运资金的概念与特点

·试题解析： 企业流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动性很大，并且随着流动资产数量的变动,流动负债的数量也会相应发生变动，因此其数量具有波动性，选项C的说法错误。

10. 某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率高于名义利率的是( )。
A．按贷款一定比例在银行保持补偿性余额
B．按贴现法支付银行利息
C．按收款法支付银行利息
D．按加息法支付银行利息

·正确答案：C

·知识点：债务筹资的特点

·试题解析： 对于借款企业来讲，补偿性余额会提高借款的实际利率，所以，选项A错误；贴现法会使贷款的实际利率高于名义利率，所以，选项B错误；收款法下实际利率等于名义利率，所以，选项C是正确的；加息法会使企业的实际利率高于名义利率大约1倍，所以，选项D是错误的。

11. 财务绩效定量评价，不包括的内容是（ ）。
A.盈利能力
B.资产质量
C.董事会报告
D.债务风险和经营增长

·正确答案：C

·知识点：财务评价

·试题解析： 财务绩效定量评价是指对企业一定期间的盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个方面进行定量对比分析和评判。

12. 下列属于混合工具筹资的是（ ）。
A.发行可转换公司债券
B.融资租赁
C.引入战略投资者
D.首次上市公开发行股票（IPO）

·正确答案：A

·知识点：筹资的分类

·试题解析： 融资租赁属于长期负债筹资；引入战略投资者和首次上市公开发行股票（IPO）属于股权筹资；我国上市公司目前常见的混合筹资是可转换债券筹资，和认股权证筹资。

13. 使用成本分析模式确定现金持有规模时，在最佳现金持有量下，现金的（ ）。
A.机会成本与短缺成本相等
B.机会成本等于管理成本与短缺成本之和
C.短缺成本等于机会成本与管理成本之和
D.机会成本与管理成本相等

正确答案：A

知识点：目标现金余额的确定

试题解析： 成本分析模式下，管理成本是固定成本，和现金持有量之间无明显的比例关系。使用成本分析模式确定最佳现金持有量时，决策的相关成本为机会成本和短缺成本。当机会成本和短缺成本相等时，与现金持有量相关的总成本最低，此时的现金持有量即为最佳现金持有量。

14. 以企业价值最大化作为财务管理的目标，它具有的优点不包括（ ）。
A.考虑了资金的时间价值
B.反映了投资的风险价值
C.规避了企业的短期行为
D.上市公司股价可直接揭示公司价值

·正确答案：D

·知识点：企业财务管理目标理论

·试题解析： 以企业价值最大化作为财务管理的目标，即期上市公司股价不一定能够直接反映企业的价值。特别是在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业的价值。

15. 下列关于项目投资决策的表述中，正确的是（　）。
A.两个互斥项目的期限相同但原始投资额不一样，在权衡时选择净现值高的项目
B.对于两个互斥项目使用净现值法评估项目的可行性与使用内含报酬率法的结果总是一致的
C.使用现值指数法进行投资决策可能会计算出多个现值指数
D.静态回收期主要测定投资方案的盈利性而非流动性

·正确答案：A

·知识点：互斥投资方案的决策

·试题解析： 两个互斥项目的期限相同但原始投资额不一样，在权衡时选择净现值大的项目。所以，选项A正确；在多方案比较决策时要注意，内含报酬率高的方案净现值不一定大，反之也一样，所以，选项B错误；使用现值指数法进行投资决策只会计算出一个现值指数，当营业期大量追加投资时，有可能导致多个内含报酬率出现，所以，选项C错误；静态回收期主要测定投资方案的流动性而非盈利性，所以，选项D错误。

16. 下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（　 ）。
A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备
B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款
C.企业向战略投资者进行定向增发
D.企业向股东发放股票股利

·正确答案：A

·知识点：偿债能力分析

·试题解析： 企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变,因此均会提高企业短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能力；企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产），进而降低企业短期偿债能力。因此，选项A正确。

17. 应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用不包括（ ）。
A.融资功能
B.减少坏账损失、降低经营风险
C.改善企业的财务结构
D.降低企业筹资成本

·正确答案：D

·知识点：应收账款的功能与成本

·试题解析： 应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：（1）融资功能；（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失、降低经营风险；（4）改善企业的财务结构。

18. 已知经营杠杆系数为4，每年的固定经营成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（　）。
A.2
B.2.5
C.3
D.4

·正确答案：C

·知识点：偿债能力分析

·试题解析： 经营杠杆系数=（息税前利润+固定经营成本）/息税前利润=（息税前利润+9）/息税前利润=4，求得：息税前利润=3（万元），故利息保障倍数=3/1=3。

19. 存货ABC分类管理法下，最基本的分类标准是（ ）。
A.金额
B.品种
C.数量
D.体积

·正确答案：A

·知识点：存货管理

·试题解析： 存货ABC分类管理法下，最基本的分类标准是金额，品种标准为参考标准。

20. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是（ ）。
A.租赁设备的价款
B.租赁期间利息
C.租赁手续费
D.租赁设备维护费

·正确答案：D

·知识点：融资租赁

·试题解析： 采用融资租赁时，在租赁期内，出租人一般不提供维修和保养设备方面的服务，由承租人自己承担，所以租赁设备维护费不属于融资租赁租金构成项目。

21. 下列有关稀释每股收益的说法中，不正确的是( )。
A.潜在的普通股主要包括可转换公司债券、认股权证和股份期权
B.对于可转换公司债券，在计算稀释每股收益时，分子的调整项目为假设可转换公司债券当期转换节约的利息费用的税前影响额
C.对于可转换公司债券，在计算稀释每股收益时，分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初或发行日转换为普通股的股数的加权平均数
D.对于认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性

·正确答案：B

·知识点：可转换债券,认股权证

·试题解析： 对于可转换公司债券，在计算稀释每股收益时，分子的调整项目为假设可转换公司债券当期转换节约的利息费用的税后影响额。所以，选项B不正确。

22. 下列各项中，通常不会影响市盈率的是( )。
A.上市公司盈利能力的成长性
B.投资者所获报酬率的稳定性
C.利率水平的变动
D.每股净资产

·正确答案：D

·知识点：上市公司财务分析

·试题解析： 上市公司盈利能力的成长性、投资者所获报酬率的稳定性以及利率水平的变动，均会影响股票的市场价格，进而影响市盈率。每股净资产主要影响市净率，而不影响市盈率。

23. 在影响收益分配政策的法律因素中，目前我国相关法律尚未作出规定的是（ ）。

A.资本保全约束
B.资本积累约束
C.偿债能力约束
D.超额累积利润约束

·正确答案：D

·知识点：利润分配制约因素

·试题解析： 超额累积利润约束，我国法律目前对此尚未作出规定。

24. 企业采用剩余股利政策进行收益分配的主要优点是（ ）。
A.有利于稳定股价
B.获得财务杠杆利益
C.降低再投资的加权平均资本成本
D.增强公众投资信心

·正确答案：C

·知识点：股利政策与企业价值

·试题解析： 剩余股利政策的优点是：留存收益优先保证再投资的需要，有助于降低再投资的资本成本，保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化。

25. 甲公司只生产一种产品，产品单价为6元，单位变动成本为4元，产品销量为10万件/年，固定经营成本为5万元/年，利息支出为3万元/年，甲公司的财务杠杆系数为（ ）。
A.1.18
B.1.25
C.1.33
D.1.66

·正确答案：B

·知识点：杠杆效应

·试题解析： 财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息）=[（6-4）×10-5]/[（6-4）×10-5-3]=1.25。

二、多项选择题

1. 按照随机模型，确定现金最低控制线时，应当考虑的因素有( )。
A.企业现金最高余额
B.有价证券的日利息率
C.公司日常周转所需要的资金
D.公司借款能力

·正确答案：C, D

·知识点：目标现金余额的确定

·试题解析： 现金最低控制线取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。

2. 从作业成本管理的角度来看，降低成本的途径具体包括（ ）。
A.作业消除
B.作业减少
C.作业共享
D.作业选择

·正确答案：A, B, C, D

·知识点：作业成本管理

·试题解析： 从作业成本管理的角度来看，降低成本的途径主要是改善作业，提高增值作业的效率和消除非增值作业。具体包括：作业消除、作业选择、作业减少和作业共享。

3. 下列关于预算调整的说法中，正确的有 (　)。
A.预算调整事项不能偏离企业发展战略
B.预算调整方案应当在经济上能够实现最优化
C.企业正式下达执行的预算不予调整
D.预算调整重点应当放在预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面

·正确答案：A, B, D

·知识点：预算的执行、调整、分析与考核

·试题解析： 选项A、B、D属于预算调整应当遵循的要求；企业正式下达执行的预算，一般不予调整。预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者将导致预算执行结果产生重大偏差的，可以调整预算。

4. 假设其他因素不变，下列事项中，会导致折价发行的分期付息、到期还本债券价值下降的有( )。
A.缩短到期时间
B.延长到期时间
C.提高票面利率
D.市场利率上升

·正确答案：B, D

·知识点：债券投资

·试题解析： 对于折价发行的分期付息、到期还本债券而言，在其他因素不变的情况下，债券的价值随着到期日的临近而提高，最终等于债券的票面价值，即债券到期时间越短，债券价值越大。反之，债券到期时间越长，债券价值越小，所以，选项A错误、B正确；债券价值等于未来利息和本金的现值，提高票面利率会增加债券的利息，因此会提高债券的价值，所以，选项C错误；市场利率上升，会导致计算债券价值的折现率上升，进而导致债券价值下降，所以，选项D正确。

5. 某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的正常销售量为400件。以下说法中，正确的有（ ）。
A.在“销售量”以金额表示的边际贡献式量本利图中，该企业的变动成本线斜率为12
B.在保本状态下，该企业生产经营能力的利用程度为75%
C.安全边际中的边际贡献等于800元
D.安全边际中的边际贡献等于1000元

·正确答案：B, C

·知识点：单一产品量本利分析

·试题解析： 在“销售量”以金额表示的边际贡献式量本利图中，变动成本=变动成本率×销售收入，所以该企业的变动成本线斜率为变动成本率，即60%。在保本状态下，保本销售量=固定成本/单位边际贡献=2400/（20-12）=300（件），则保本作业率=300/400=75%，即该企业生产经营能力的利用程度为75%。安全边际额=（预计销售量-保本销售量）×单价=（400-300）×20=2000（元），则安全边际中的边际贡献=安全边际额×边际贡献率=2000×（1-12/20）=800（元）。

6. 下列各项中，会导致企业采取低股利政策的事项有（ ）。
A.物价持续上升
B.金融市场利率走势下降
C.企业资产的流动性较弱
D.企业盈余不稳定

·正确答案：A, C, D

·知识点：股利政策与企业价值

·试题解析： 通货膨胀属于影响股利分配的其他因素，在通货膨胀时期，为了弥补固定资产更新资金的缺口，企业多采用少分多留的政策，即采取低股利政策，所以，选项A正确；盈余的稳定性和资产的流动性属于影响股利分配的公司因素，如果企业盈余不稳定、资产的流动性较弱（即及时满足财务应付义务的能力较弱），则应采取低股利政策，所以，选项C、D正确；由于权益资本成本大于债务资本成本，在金融市场利率走势下降的情况下，企业可以采取高股利政策多分少留，然后通过外部市场筹集资本成本更低的债务资本，从而降低加权平均资本成本，所以，选项B错误。

7. 下列各项中，属于约束性固定成本的有（　）。
A.管理人员薪酬
B.按直线法计提的固定资产折旧费
C.职工培训费
D.研究开发支出

·正确答案：A, B

·知识点：成本性态及其分类

·试题解析： 管理人员薪酬和按直线法计提的固定资产折旧费属于约束性固定成本；职工培训费和研究开发支出属于酌量性固定成本。

8. 固定制造费用的三差异分析法是将二差异分析法下的能量差异进一步分解为（ ）。
A.耗费差异
B.产量差异
C.效率差异 　　
D.预算差异

·正确答案：B, C

·知识点：成本差异的计算及分析

·试题解析： 固定制造费用的三差异分析法是将两差异分析法下的能量差异进一步分解为产量差异和效率差异，即将固定制造费用成本差异分为耗费差异、产量差异和效率差异三个部分。其中耗费差异的概念和计算与两差异分析法下一致。

9. 公司基于不同的考虑会采用不同的股利分配政策，利用剩余股利政策的公司更多地关注（　　）。
A.盈余的稳定性　
B.公司的流动性
C.投资机会　　
D.资本成本

·正确答案：C, D

·知识点：股利政策与企业价值

·试题解析： 剩余股利政策就是在公司有着良好投资机会时，根据一定的目标资本结构（最佳资本结构），推算出投资所需的权益资本，先从盈余当中留用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配。由此可见，利用剩余股利政策的公司更多地关注的是投资机会和资本成本。

10. 采用销售百分比法预测对外筹资需要量时，下列影响因素的变动会使对外筹资需要量减少的有( )。
A.降低股利支付率
B.增加固定资产的购置
C.提高留存收益率
D.提高销售净利率

·正确答案：A, C, D

·知识点：销售百分比法

·试题解析： 根据销售百分比法预测对外筹资需要量的计算公式可知，选项A、C、D都会导致留存收益增加，因此会导致对外筹资需要量的减少，而增加固定资产的购置会增加对外筹资需要量。

三、判断题

1. 在作业成本法下，产品成本分配的内容是作业成本。（ ）

·正确答案：错

·知识点：作业成本管理

·试题解析： 在作业成本法下，产品成本分配的内容是全部生产成本，而不仅仅局限于作业成本。

2. 一旦企业与银行在协议中规定了信贷额度，则在协议的有效期内，只要企业的借款总额不超过信贷限额，银行必须满足企业任何时候任何用途的借款要求。（ ）

·正确答案：错

·知识点：短期借款

·试题解析： 如果企业信誉恶化，即使在信贷期内，企业也可能得不到借款。

3. 企业为了应付突发事件，有必要维持比日常正常运转所需金额更多的现金，这是出于投机性需求。（ ）

·正确答案：错

·知识点：持有现金的动机

·试题解析： 预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。

4. 市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。（ ）

·正确答案：错

·知识点：上市公司财务分析

·试题解析： 一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。但有时较低市净率反映的可能是投资者对公司前景的不良预期，而较高市净率则相反。因此，在判断某只股票的投资价值时，还要综合考虑当时的市场环境以及公司经营情况、资产质量和盈利能力等因素。

5. 在股票市场的实务操作中，利率与市盈率之间的关系通常是同向变化的。（ ）

·正确答案：错

·知识点：上市公司财务分析

·试题解析：

在股票市场的实务操作中，利率与市盈率之间的关系通常是反向变化的。利率与市盈率之间的关系常用如下公式表示：市场平均市盈率= 1/市场利率。

6. 企业财务管理目标中的相关者利益最大化这一目标强调要关注所有企业相关者的利益，股东的利益与其他相关者利益是等同的。（ ）

·正确答案：错

·知识点：企业财务管理目标理论

·试题解析： 相关者利益最大化目标强调了在各方的企业相关者中股东的首要地位，并不是说股东与各方相关者的地位是等同的，因此，该说法是错误的。

7. 现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减，目的是为了降低价格，增加产品在市场上的竞争力。（ ）

·正确答案：错

·知识点：应收账款信用政策

·试题解析： 现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减，但向顾客提供这种价格上的优惠主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。

8. 执行增值作业时不会产生非增值成本，非增值成本是由执行非增值作业而发生的成本。（ ）

·正确答案：错

·知识点：作业成本管理

·试题解析： 非增值成本是由非增值作业和增值作业的低效率而发生的作业成本。

9. 与宽松的流动资产投资策略相比，紧缩的流动资产投资策略可能伴随着更高的风险。（ ）

·正确答案：对

·知识点：营运资金管理策略

·试题解析： 紧缩的流动资产投资策略可能由于更紧的应收账款信用政策和较低的存货占用水平，或由于缺乏现金用于偿还应付账款而具有更高的风险，因此，该说法是正确的。

10. 管理层讨论与分析是上市公司定期报告的重要组成部分。在我国，管理层讨论与分析的披露原则基本上是强制与自愿相结合。（ ）

·正确答案：对

·知识点：管理层讨论与分析

·试题解析： 管理层讨论与分析信息大多涉及“内部性”较强的定性型软信息，无法对其进行详细的强制规定和有效监控，因此，西方国家的披露原则是强制与自愿相结合，企业可以自主决定如何披露这类信息。我国也基本实行这种原则，如中期报告中的“管理层讨论与分析”部分以及年度报告中的“董事会报告”部分，都是规定某些管理层讨论与分析信息必须披露，而另一些管理层讨论与分析信息鼓励企业自愿披露。