「例题4-1●单选题」假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能:上升33. 33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为( )元。
A.80
B.60
C.59
D.62
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「例题4-1●单选题」假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能:上升33. 33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为( )元。
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最美女会计
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C |
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C
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「答案解析」上行股价=股票现价X上行乘数=60X1.3333= 80(元)，下行股价=股票现价X下行乘数=60X0.75=45 (元)，设执行价格为X，则:套期保值比率= (80-x-0) / (80-45)=0.6,解得: x=59 (元)。
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「正确答案」C
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