存货模式(鲍曼模型)
将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。
1.假设前提:(补充)
(1)现金的支出过程比较稳定,波动较小,而且每当现金余额降至零时,均通过变现部分证券得以补足;(不允许短缺)
(2)企业预算期内现金需要总量可以预测;
(3)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
2.决策原则
年平均现金占用额
C:初始现金持有量(即:每次证券变现数量)
3.计算公式
最佳现金持有量C是机会成本线与交易成本线交叉点所对应的现金持有量。
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存货模式(鲍曼模型) 将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。 1.假设前提:(补充) (1)现金的支出过程比较稳定,波动较小,而且每当现金余额降至零时,均通过变现部分证券得以补足;(不允许短缺) (2)企业预算期内现金需要总量可以预测; (3)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。 2.决策原则 年平均现金占用额 C:初始现金持有量(即:每次证券变现数量) 3.计算公式 最佳现金持有量C是机会成本线与交易成本线交叉点所对应的现金持有量。
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