甲公司于2×22年1月1日发行公司债券，3年期，面值10 000万元，固定利率为6％，每年末付息。同日，甲公司与银行签订利率互换合约，本金10 000万元，期限为3年期，即银行为甲公司支付固定的利息（收固定利率），甲公司支付给银行浮动利息（付浮动利率），每年付息一次。不考虑合约的公允价值。

日期	浮动利率 （LIBOR）	收固定 利息	付浮动 利息	利率互换合约利得	向投资者多付利息 （损失）
2×22.1.1	6％
2×22.12.31	5.8％	10 000×6％＝600（万元）	10 000×5.8％＝580（万元）	600－580 ＝＋20（万元）	10 000×（5.8％－6％） ＝－20（万元）

　　Libor是伦敦银行间同业拆借利率的简称，是指伦敦的第一流银行之间短期资金借贷的利率，是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率。

　　（2）某石油公司签订一项6个月后以固定价格购买原油的合同（尚未确认的确定承诺），为规避原油价格风险，该公司签订一项商品（原油）期货合约，对该确定承诺的价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
　　套期工具：期货合同；被套期项目：价格风险引起的公允价值变动风险敞口，如果原油6个月后价格下降，低于固定价格，就会发生损失。
　　（3）某企业购买一项期权合同，对持有的选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
　　套期工具：期权合同（看跌期权）；被套期项目：证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口，如果价格下跌，就会发生损失。


LeeJanmy发表于2023-05-10 01:06:06