【案例分析】

【例9.6】2013年1月1日，甲公司支付价款1 000万元（含交易费用）从公开市场上购入乙公司同日发行的5年期公司债券12 500份，债券票面价值总额为1 250万元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度利息（即每年利息为59万元），本金在债券到期时一次性偿还。合约规定，该债券的发行方在遇到特殊情况时可以将债券赎回，且不需要不提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以公允价值计量且其变动计入其他收益的金融资产。

其他资料如下：

（1）2013年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 200万元（不含利息）。

（2）2014年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 300万元（不含利息）。

（3）2015年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 250万元（不含利息）。

（4）2016年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 200万元（不含利息）。

（5）2017年1月20日，通过上海证券交易所出售乙公司债券12 500份，取得价款1 260万元。

假定不考虑所得税、减值损失等因素，计算该债券的实际利率R：

59×（1+R）^-1+59×（1+R）^-2+59×（1+R）^-3+59×（1+R)^-4+（59+1 250）×（1+R)^-5=1 000万元

采用插值法，计算得出R=10%。

表9.4

甲公司账务处理如下：

（1）2013年1月1日，购入乙公司债券。

借：其他债权投资——成本 12 500 000

贷：银行存款 10 000 000

其他债权投资——利息调整 2 500 000

（2）2013年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息。

借：应收利息 590 000

其他债权投资——利息调整 410 000

贷：利息收入 1 000 000

借：银行存款 590 000

贷：应收利息 590 000

借：其他债权投资——公允价值变动 1 590 000

贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 1 590 000

（3）2014年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息。

借：应收利息 590 000

其他债权投资——利息调整 450 000

贷：利息收入 1 040 000

借：银行存款 590 000

贷：应收利息 590 000

借：其他债权投资——公允价值变动 550 000

贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 550 000

（4）2015年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息。

借：应收利息 590 000

其他债权投资——利息调整 500 000

贷：利息收入 1 090 000

借：银行存款 590 000

贷：应收利息 590 000

借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 1 000 000

贷：其他债权投资——公允价值变动 1 000 000

（5）2016年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息。

借：应收利息 590 000

其他债权投资——利息调整 540 000

贷：利息收入 1 130 000

借：银行存款 590 000

贷：应收利息 590 000

借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动 1 040 000

贷：其他债权投资——公允价值变动 1 040 000

（6）2017年1月20日，确认出售乙公司债券实现的损益。

借：银行存款 12 600 000

其他综合收益——其他债权投资公允价值变动100 000

其他债权投资——利息调整 600 000

贷：其他债权投资——成本 12 500 000

投资收益 800 000

为什么出售的时候，不贷一个其他债权投资-公允价值变动10呢 ，最终投资收益不应该为70吗？