短期偿债能力指标：
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
营运资本越多，说明更多的长期资本用于流动资产，即1年内不需要归还，则财务状况越稳定。营运资本是绝对数，不便于不同历史时期以及不同企业之间的比较，实务中很少直接使用营运资本作为短期能力指标。结论：营运资本越多，偿债能力未必强。
营运资本配置比率=营运资本/流动资产=（流动资产-流动负债）/流动资产=1-流动负债/流动资产=1-1/流动比率
流动负债增长率超过流动资产增长率，营运资本配置比率下降，流动比率也下降，反映偿债能力下降。流动比率和营运资本配置比率反映的偿债能力的变化相同。
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较；不存在统一、标准的流动比率数值；营业周期越短的行业，合理的流动比率越低；为了考察流动资产的变现能力还需分析周转率。
流动比率只是对短期偿债能力的粗略估计。其原因是有些流动资产账面金额与变现金额相差较大；经营性流动资产是持续经营的必须，不能全部用于变现偿债；经营性流动负债可以滚动存续，不需要用现金全部结清。
对于大量现销的企业由于应收款项较少，速动比率低于1也是正常的；影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=货币资金/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
现金流量比率中的流动负债采用期末数而非平均数。
影响短期偿债能力的表外因素：
增强短期偿债能力表外因素：1、可动用的银行授信额度 2、可快速变现的非流动资产 3、偿债的声誉
降低短期偿债能力表外因素：与担保有关的或有负债
1、当流动比率（或速动比率）大于1时，如果业务发生使流动负债和流动资产（或速动资产）增加相同金额，指标会下降（即分子增长百分比小于分母），反之，会上升。
2、当流动比率（或速动比率）小于1时，如果业务发生使流动负债和流动资产（或速动资产）增加金额相同，指标会上升（即分子增长百分比大于分母），反之，会下降。
3、当流动比率（或速动比率）等于1时，如果业务发生使流动负债和流动资产（或速动资产）增加或减少金额相同，指标不变。
