短期偿债能力指标：营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率。
长期偿债能力指标：资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量与负债比率
一、短期偿债能力指标
流动资产-流动负债=营运资本
存量比率： 流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=货币资金/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（期末）
1、营运资本是流动负债偿还的缓冲垫，因为营运资本是长期资本用于流动资产的部分，不需要在1年或1个营业周期内归还。
流动比率=1/(1-营运资本配置比率）
=1/（1-营运资本/l流动资产）
=1/【（流动资产-营运资本）/流动资产】
=1/（流动负债/流动资产）
=流动资产/流动负债
2、预付账款和存货的变现速度慢，估价与变现金额相差甚远。
3、一年内到期的非流动资产、其他流动资产具有偶然性，不代表正常变现能力。
4、不同行业速动比率差别很大，大量现销的商店几乎没有应收账款，速动比率低于1也属于正常。
5、应收账款并不一定都能变为现金，资产负债表反映的是时点数，并不代表应收账款的平均水平。
6、注意现金流量净额仅指“经营活动”，对于偿债能力评价涉及到的现金流量均使用该指标。
7、时期属和时点数配比的问题：
（1）、期初期末平均数（大部分情况）
（2）、直接用期末数
8、现金流量比率表明1元流动负债经营活动现金流量保证程度，该比率越高，短期偿债能力越强。
二、长期偿债能力比率
（一）、总债务存量比率
资产负债率=总负债/总资产
产权比率=总负债/股东权益
权益乘数=总资产/股东权益
结论：资产负债率、产权比率、权益乘数三个指标同向变化，指标越高，长期偿债能力越弱。
长期资本负债率=长期负债/（长期负债+股东权益）
（二）、总债务流量比
利息保障倍数=息税前利润/利息支出
1、息税前利润=利润总额+利息费用
=净利润+所得税费用+利息费用
2、利息支出指本期全部利息，不仅包括计入利润表中的财务费用利息，还包括计入资产负债表中的资本化利息。
3、可以反映债务政策的风险大小和长期偿债能力，如果利息保障倍数小于1，表明自身产生的经营收益不能支持现有的债务规模。
现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息支出
4、该比率比以收益为基础的利息保障倍数更可靠。
现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债总额（期末数）
