二、最佳现金持有量分析
　　（一）成本分析模式

相关成本

机会成本

管理成本

短缺成本

与现金持有量的关系

正比例变动

无明显的比例关系（固定成本）

反向变动

决策原则

最佳现金持有量是使上述三项成本之和最小的现金持有量

　（二）存货模式


　　将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。


　　1.决策原则


　　使的相关总成本最小的现金持有量即最佳现金持有量。


　　（1）机会成本：指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。


　　机会成本＝平均现金持有量×有价证券利息率＝C/2×K


　　（2）交易成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。


　　交易成本＝交易次数×每次交易成本＝T/C×F


　　最佳现金持有量C*是机会成本线与交易成本线交叉点所对应的现金持有量。


　3.存货模式的优缺点


　　优点：现金持有量的存货模式是一种简单、直观的确定最佳现金持有量的方法。


　　缺点：该模型假定现金的流出量稳定不变，实际上这很少出现。