（4）营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产，
　　（5）营运资本配置比率表明流动资产中，使用长期资本筹资的比例。
　　2.短期债务的存量比率
　　（1）流动比率
　　流动比率是流动资产与流动负债的比值，即：
　　流动比率＝流动资产÷流动负债
　　流动比率＝1÷（1－营运资本配置比率）＝1÷（1－营运资本÷流动资产）
　　【要点】
　　①流动比率作为相对数指标，排除了企业规模的影响，更适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较；
　　②不存在统一的、标准的流动比率，不同行业的流动比率通常有明显差别；
　　③流动比率是对短期偿债能力的粗略估计，流动比率较高并不一定意味着较好的短期偿债能力，偏低也不一定意味着较差的短期偿债能力；
　　具体：经营性流动资产是企业持续经营所必须，不能全部用于偿债；经营性应付项目可以滚动存续，无需用现金全部结清。
　　④为了考察流动资产的变现能力，还需要对周转率（如应收账款周转率、存货周转率等）进行分析。

　（2）速动比率
　　速动资产：包含货币资金、交易性金融资产和各种应收款项等；
　　非速动资产：包含存货、预付款项、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等。
　　速动比率是速动资产与流动负债的比值，又称酸性测试比率，即：速动比率＝速动资产÷流动负债。
　　【要点】
　　①假设速动资产是可偿债资产，表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障；
　　②不同行业的速动比率差别很大，例如，采用大量现销的零售业，几乎没有应收款项，速动比率低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。
　　③影响速动比率可信性的重要因素是应收款项的变现能力。账面上的应收账款未必都能收回变现，可能存在实际坏账大于计提的情况；季节性变化可能使报表上的应收账款项金额不能反映平均水平。
　　（3）现金比率
　　现金比率是现金与流动负债的比值，即：现金比率＝货币资金÷流动负债。
　　其表明1元流动负债有多少现金作为偿债保障。
　　（三）现金流量比率
　　现金流量比率是指经营活动现金流量净额与流动负债的比值，即：现金流量比率＝经营活动现金流量净额÷流动负债
　　【要点】

（1）经营活动现金流量净额是指现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”，代表企业创造现金的能力，是已经扣除了经营活动自身所需的现金流出，是可以用来偿债的现金流量；
　　（2）流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均余额；
　　（3）现金流量比率表明每1元的流动负债的经营活动现金流量保障程度。比率越高，偿债能力越强。
　　（4）该指标更具说服力。一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题，另一方面实际用以支付债务的通常是现金，而不是其他可偿债资产。
　　（四）影响短期偿债能力的其他因素
　　1.增强短期偿债能力的表外因素
　　（1）可动用的银行授信额度：不反映在财务报表中，但有的公司以董事会决议公告披露；
　　（2）可以很快变现的非流动资产：企业可能有一些非经营性长期资产可以随时出售变现，而不出现在“一年内到期的非流动资产”项目中，在企业发生周转困难时，将其出售并不影响企业的持续经营；
　　（3）偿债能力的声誉：声誉好，易于筹集资金。
　　2.降低短期偿债能力的表外因素
　　（1）与担保有关的或有负债事项：如果它的金额较大并且很可能发生，应在评价偿债能力时予以关注；
　　（2）经营租赁合同中的承诺付款事项：很可能是需要偿付的义务。