第二节现金管理




广义现金

在生产经营过程中以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金等。

狭义现金

仅指库存现金。
【提示】本章所指现金，是广义的现金。

一、持有现金的动机
企业持有一定数量的现金主要是基于交易性需求、预防性需求和投机性需求。

动机

含义

说明

交易需求

为维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

主要影响因素：
①向客户提供的商业信用条件；（同向）
②从供应商那里获得的信用条件；（反向）
③业务的季节性。

预防需求

企业需要维持充足现金，以应付突发事件（大客户违约）。

持有现金额的多少取决于：
（1）企业愿冒缺少现金风险的程度；
（2）企业预测现金收支可靠的程度；
（3）企业临时融资的能力。

投机需求

为抓住突然出现的获利机会而持有的现金。

如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。

【提示】企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其它需求。