营运资金的特点

1.来源具有多样性；
2.数量具有波动性；
3.周转具有短期性；
4.实物形态具有变动性和易变现性。

流动资产的投资策略

紧缩的流动资产投资策略：1.维持低水平的流动资产与销售收入比率；

           2.高风险、高收益。

宽松的流动资产投资策略：1.维持高水平的流动资产与销售收入比率；

           2.低风险、低收益。对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小。

流动资产的融资策略

期限匹配策略：1.波动性流动资产＝临时性流动负债

      2.固定资产＋永久性流动资产＝权益资本＋长期债务＋自发性流动负债

激进策略：1.波动性流动资产＜临时性流动负债

     2.固定资产＋永久性流动资产＞权益资本＋长期债务＋自发性流动负债

保守策略：1.波动性流动资产＞临时性流动负债

     2.固定资产＋永久性流动资产＜权益资本＋长期债务＋自发性流动负债