帖子主题: [习题分享] 单选-投资管理 发表于:Mon Nov 20 11:36:39 CST 2023

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单选题』甲公司目前股价85元,以该股票为标的资产的欧式看涨期权价格8元,每份看涨期权可买入1股股票。看涨期权的执行价格为90元,6个月后到期。乙投资者购入100股甲公司股票同时出售100份看涨期权。若6个月后甲公司股价为105元,乙投资者的净损益是( )元。
  A.-700  B.1300  C.2800  D.500

 
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1楼  
发表于:2023-11-20 16:42:28 只看该作者
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2楼  
发表于:2023-11-20 16:10:11 只看该作者

答案:B

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3楼  
发表于:2023-11-20 16:10:04 只看该作者

解析:乙投资者按照85元的价格买入股票,按照105元的价格卖出股票,1股股票的投资净损益=105-85=20(元),100股股票的投资净损益=100×20=2000(元);由于乙投资者是出售看涨期权(1份期权获得8元的收入),并且到期日股价高于执行价格,所以,期权持有者会行权,按照90元的价格从乙投资者手中买入股票,乙投资者需要按照105元的价格在市场上买入股票,按照90元的价格卖给期权持有者,乙投资者1份期权投资净损益=90-105+8=-7(元),100份期权投资净损益=100×(-7)=-700(元)。所以,乙投资者的净损益=2000-700=1300(元)。

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