以特定债权出资

特定债权，指企业依法发行的可转换债券以及按照国家有关规定可以转作股权的债权。在实践中，企业可以将特定债权转为股权的情形主要有：

（1）上市公司依法发行的可转换债券；

（2）金融资产管理公司持有的国有及国有控股企业债权；

（3）企业实行公司制改建时，经银行以外的其他债权人协商同意，可以按照有关协议和企业章程的规定，将其债权转为股权；

（一）债务筹资的优点

1.筹资速度较快；

2.筹资弹性大；

3.资本成本负担较轻；

4.可以利用财务杠杆；

5.稳定公司的控制权。

（二）债务筹资的缺点

1.不能形成企业稳定的资本基础；

2.财务风险较大；

3.筹资数额有限。

（一）债务筹资的优点

1.筹资速度较快；

2.筹资弹性大；

3.资本成本负担较轻；

4.可以利用财务杠杆；

5.稳定公司的控制权。

（二）债务筹资的缺点

1.不能形成企业稳定的资本基础；

2.财务风险较大；

3.筹资数额有限。

融资租赁的筹资特点

1.无须大量资金就能迅速获得资产；

2.财务风险小，财务优势明显；

3.筹资的限制条件较少；

4.租赁能延长资金融通的期限；

5.资本成本负担较高。

融资租赁的基本程序与形式

融资租赁的基本形式有：1.直接租赁；2.售后回租；3.杠杆租赁。

杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。一般来说，当所涉及的资产价值昂贵时，出租方自己只投入部分资金，通常为资产价值的20%～40%，其余资金则通过将该资产抵押担保的方式，向第三方（通常为银行）申请贷款解决。租赁公司然后将购进的设备出租给承租方，用收取的租金偿还贷款，该资产的所有权属于出租方。出租人既是债权人也是债务人，如果出租人到期不能按期偿还借款，资产的所有权则转移给资金的出借者。

发行公司债券的筹资特点（相对于银行借款）

1.一次筹资数额大。

2.募集资金的使用限制条件少。

3.资本成本负担较高。

发行债券的条件与种类

1.发行债券的条件

在我国，根据《公司法》的规定，股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。

公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行债券筹措的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

2.公司债券的种类

（1）按是否能够转换成公司股权，公司债券分为可转换债券与不可转换债券。

①可转换债券，是指债券持有者可以在规定的时间内按规定的价格转换为股票的一种债券。这种债券在发行时，对债券转换为股票的价格和比率等都做了详细规定。《公司法》规定，可转换债券的发行主体是股份有限公司中的上市公司。

②不可转换债券，是指不能转换为股票的债券，大多数公司债券属于这种类型。

（2）按是否公开发行，公司债券分为公开发行债券和非公开发行债券。

资信状况符合规定标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。未达到规定标准的公司债券公开发行应当面向合格投资者。非公开发行的公司债券应该向合格投资者发行。

吸收直接投资的出资方式

1.以货币资产出资

2.以实物资产出资

3.以土地使用权出资

4.以知识产权出资

融资租赁的租金计算

1.租金的构成。融资租赁每期租金的多少，取决于以下几项因素：

（1）设备原价及预计残值。包括设备买价、运输费、安装调试费、保险费等，以及该设备租赁期满后，出售可得的市价。

（2）利息。指租赁公司为承租企业购置设备垫付资金所应支付的利息。

（3）租赁手续费和利润。其中，手续费是指租赁公司承办租赁设备所发生的业务费用，包括业务人员工资、办公费、差旅费等。

2.租金的支付方式。实务中，承租企业与租赁公司商定的租金支付方式，大多为后付等额年金。

3.租金的计算。我国融资租赁实务中，租金的计算大多采用等额年金法。

质押和抵押的区别：

①提供的担保物品不一样。抵押的担保物通常为不动产（土地、房屋）、特别动产（车、船等）；质押则以动产为主（存款单、债券）。

永续债与普通债券的主要区别

永续债是一种没有明确到期日或期限非常长，投资者不能在一个确定的时间点得到本金，但是可以定期获取利息的债券。

永续债与普通债券的主要区别在于：

第一，不设定债券的到期日。

第二，票面利率较高。

第三，大多数永续债的附加条款中包括赎回条款以及利率调整条款。

为企业确定各项风险重要性等级提供了可视化的工具。风险矩阵的主要缺点：

一是需要对风险重要性等级标准、风险发生可能性、后果严重程度等做出主观判断，可能影响使用的准确性；

二是应用风险矩阵所确定的风险重要性等级是通过相互比较确定的，因而无法将列示的个别风险重要性等级通过数学运算得到总体风险的重要性等级

质押分为动产质押和权利质押两种。动产质押是指可移动并因此不损害其效用的物的质押；权利质押是指以可转让的权利为标的物的质押。可作为质押贷款的质物有：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。

按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。

1.信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。企业取得这种贷款，无需以财产做抵押。对于这种贷款，由于风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还附加一定的限制条件。

2.担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。担保包括保证责任、财产抵押、财产质押，由此，担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款三种基本类型。