存货模型假定一定期间现金使用量可确定，且每日现金流量均匀发生。但实际工作中，企业现金流量往往具有很大的不确定性，且每日现金流量随机变化。因此，只能对现金持有量确定一个控制区域，定出上限和下限。当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理水平，无须进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。
随机模型同存货模型一样，考虑机会成本和交易（转换）成本。
H-R=2（R-L）
1.最低控制线L
取决于短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素。
2.现金回归线R
 | 影响因素 | 与回归线的关系 | 含义 |
下限L | ＋ | 下限的提高会使最佳现金持有量上升 | |
（每次）证券转换为现金或现金转换为证券的成本b | ＋ | 每次交易成本的加大会导致每次的有价证券转换量加大，使最佳现金持有量上升 | |
每日现金流量变动的标准差δ | ＋ | 每日现金余额变化的风险加大，会使最佳现金持有量上升 | |
以日为基础计算的现金机会成本（有价证券的日利率）i | － | 机会成本的上升，会使最佳现金持有量下降 |
适用对象：现金流入、流出不稳定情况下确定现金最佳持有量。所有企业都适用，计算出来的现金持有量比较保守。
