1.东方公司于2014年12月1日与西方租赁公司签订了一份设备租赁合同，该设备用于东方公司生产经营使用，合同条款如下：

（1）租赁标的物：M设备。

（2）租赁期：2014年12月31日至2016年12月31日。

（3）租金支付方式：2015年12月31日支付租金300万元和2016年12月31日支付租金300万元。

（4）2014年12月31日M设备的公允价值为550.02万元，预计尚可使用年限为5年。

（5）租赁内含利率为6%。

（6）M设备于2014年12月31日运抵东方公司，发生运杂费和安装费用共计10万元，12月31日达到预定可使用状态。东方公司对其固定资产均采用年限平均法计提折旧，与租赁有关的未确认融资费用采用实际利率法摊销。

（7）租赁期届满后，东方公司将租赁设备归还给西方租赁公司。

要求：

（1）判断该租赁的类型，并说明理由。

（2）编制东方公司（承租人）与该项租赁相关的会计分录。

（答案中的金额单位用万元表示）