①实际利息（投资收益）＝期初摊余成本×实际利率
②溢折价摊销额＝票面利息－实际利息（计算结果为负数是折价摊销额）
③（分期付息债券）期末摊余成本＝期初摊余成本－溢折价摊销额＝期初摊余成本×（1＋实际利率）－票面利息
③（一次付息债券）期末摊余成本＝期初摊余成本－溢折价摊销额＋应计利息＝期初摊余成本＋实际利息＝期初摊余成本×（1＋实际利率）
上述三个公式依次向后代入，结果是：
期末摊余成本（分期付息债券）＝期初摊余成本×（1＋实际利率）－票面利息
期末摊余成本（一次付息债券）＝期初摊余成本×（1＋实际利率）
注：期初摊余成本×（1＋实际利率），其实就是资本增长额，而分期付息债券收到利息流入，即投资回馈的报酬，应从资本增长额中扣除；一次付息债券并不收到利息流入，因此，不必扣除利息。
