计算题-筹资管理（下） -- 打印预览--正保会计网校论坛

发帖时间：2023-11-17 17:26:00 楼主

计算题』某企业2015～2018年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下（单位：万元）：

时间	销售收入	现金	应收账款	存货	固定资产	无息流动负债
2015	600	1400	2100	3500	6500	1080
2016	500	1200	1900	3100	6500	930
2017	680	1620	2560	4000	6500	1200
2018	700	1600	2500	4100	6500	1230

要求：

（1）要求采用高低点法分项建立资金预测模型。

（2）计算2018年的资金需要量。

（3）如果预测2019年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2019年的资金需要总量和外部筹资额。

（4）如果预测2020年销售收入为1200万元，销售净利率为10％，股利支付率为60％，计算2020年需要增加的资金，2020年对外筹资数额。

3131 发帖时间：2023-11-20 16:04:28 1楼

荣誉发表于2023-11-17 20:33:56

3131 发帖时间：2023-11-20 16:04:19 2楼

答案：（1）现金占用资金情况：

　　b_现＝（1600－1200）/（700－500）＝2
　　a_现＝1600－2×700＝200
　　应收账款占用资金情况：
　　b_应＝(2500－1900）/（700－500）＝3
　　a_应＝2500－3×700＝400
　　存货占用资金情况：
　　b_存＝（4100－3100）/（700－500）＝5
　　a_存＝4100－5×700＝600
　　固定资产占用资金：a_固＝6500
　　无息流动负债提供资金情况：
　　b_流＝（1230－930）/（700－500）＝1.5
　　a_流＝1230－1.5×700＝180
　　汇总计算：b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
　　a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
　　Y＝7520＋8.5X

3131 发帖时间：2023-11-20 16:04:13 3楼

答案：（1）现金占用资金情况：

　　b_现＝（1600－1200）/（700－500）＝2
　　a_现＝1600－2×700＝200
　　应收账款占用资金情况：
　　b_应＝(2500－1900）/（700－500）＝3
　　a_应＝2500－3×700＝400
　　存货占用资金情况：
　　b_存＝（4100－3100）/（700－500）＝5
　　a_存＝4100－5×700＝600
　　固定资产占用资金：a_固＝6500
　　无息流动负债提供资金情况：
　　b_流＝（1230－930）/（700－500）＝1.5
　　a_流＝1230－1.5×700＝180
　　汇总计算：b＝2＋3＋5－1.5＝8.5
　　a＝200＋400＋600＋6500－180＝7520
　　Y＝7520＋8.5X

3131 发帖时间：2023-11-20 16:03:24 4楼

答案：（2）2018年的资金需要总量＝1600＋2500＋4100＋6500－1230＝13470（万元）

3131 发帖时间：2023-11-20 16:02:55 5楼

答案：（3）2019年的资金需要总量＝7520＋8.5×1000＝16020（万元）

3131 发帖时间：2023-11-20 16:02:49 6楼

答案：（3）2019年需要增加的资金＝16020－13470＝2550（万元）

　　2019年外部筹资额＝2550－40＝2510（万元）

3131 发帖时间：2023-11-20 16:02:01 7楼

答案：（4）2020需要的资金总额＝7520＋8.5×1200＝17720（万元）
　　2020年需要增加的资金＝17720－16020＝1700（万元）
　　或＝8.5×（1200－1000）＝1700（万元）

3131 发帖时间：2023-11-20 16:01:41 8楼

答案：（4）2020年对外筹资数额＝1700－1200×10％×（1－60％）＝1652（万元）

荣誉发帖时间：2023-11-17 20:33:56 9楼

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