我国是铜的生产和消费大国,但是,由于铜资源缺乏,我国铜加工业长期依靠国外资源。目前,我国电解铜市场的供需平衡状况是由进口因素主导。中国铜企业在生产经营中面临的风险主要有:
(1)铜价波动风险。电解铜是期货交易商品,国际、国内价格每个交易日都会发生变化。LME期铜价格经常发生单日每吨波动200美元的情况。
(2)存货风险。铜价的剧烈波动会导致存货贬值的风险,对于有一定存货的企业,价格上涨直接导致毛利增长,反之毛利大幅下降,并很容易亏损。
(3)采购风险。采购环节风险主要体现在当铜价上涨时,铜供应商不履行合同的情况。
(4)销售风险。销售环节的风险主要体现在两个方面:一是碰到铜价下跌时客户毁约不履行合同,造成铜价损失和已生产好的产品报废;二是客户经营困难,支付不了货款造成坏账。
针对以上风险,西部铜业公司采用的应对措施有:
(1)进入国内期货市场开展套期保值业务。具体保值操作方法是:将每月采购的原料每天在当月的期货合约均量进行卖出保值,保证所抛出价格在当月结算价附近;在客户点价的同时,在对应的期货市场进行等量的买入平仓。此方法既有效地锁定了公司的核心利润——加工费,又合理规避了铜价的波动风险,并且实现了客户需求最大化。
(2)拒绝与信誉不好的供应商和客户进行交易。即使对方给出了有诱惑力的报价,也不予以考虑。

<1> 、简述企业面临的外部风险的种类,并分析上述各风险所属的风险种类。

<2> 、简述风险管理工具的种类,并分析西部铜业公司采用的风险应对措施所属的风险管理工具类型。