营运资金＝流动资产－流动负债

指流动资产超过流动负债的部分。营运资金越多则偿债越有保障。

当流动资产大于流动负债时，营运资金为正，说明企业财务状况稳定。

当流动资产小于流动负债时，营运资金为负，说明企业不能偿债的风险很大。

所以企业必须保持正的营运资金，以避免流动负债的偿付风险。

流动比率＝流动资产÷流动负债

是企业流动资产与流动负债之比。流动比率越大通常短期偿债能力越强。

一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周期速度是影响流动比率的主要因素。

营业周期短、应收账款和存货的周转速度快的企业期流动比率低一些也是可以接受的。

速动比率＝速动资产÷流动负债

其中货币资金，交易性金融资产和各种应收款项，可以在较短时间内变现，称为速动资产。

速动比率越大，短期偿债能力越强。速动比率过低，企业面临偿债风险；但速动比率过高，会因占用现金及应收账款过多而增加企业的机会成本。

如大量使用现金结算的企业其速动比率大大低于1是正常现象。

现金比率＝(货币资金＋交易性金融资产)÷流动负债

现金资金包括货币资金和交易性金融资产等。 最能反映偿债能力的。

经验研究表明，0.2的现金比率是可以接受。

这一比率过高，就意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上从而影响企业盈利能力。