【单选题】不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是（　C　）。

A.弹性预算方法

B.固定预算方法

C.零基预算方法

D.滚动预算方法

【答案】C

【解析】零基预算方法的优点是：（1）不受已有费用开支水平的限制；（2）能够调动各方面降低费用的积极性；（3）有助于企业未来发展。零基预算方法的优点正好是增量预算方法的缺点。

四 、计算分析题

1.已知：某企业2015年10～12月销售收入和购货成本如下表所示：

单位：万元

预计2016年1月销售额为4500万元，购货成本为2000万元；
每月销售收入中有50%于当月收现，30%于次月收现，20%于第三个月收现，不存在坏账，而购货成本平均付现期为15天。
该企业2015年12月末现金余额为60万元，2016年1月份有关项目预计资料如下：工资支出620万元（用现金支付）；制造费用460万元（其中折旧等非付现费用为320万元）；销售费用和其它管理费用90万元（未支付）；预计交纳所得税20万元；购买设备2000万元（用现金支付）。现金不足时，通过向银行借款解决。2016年1月末现金余额要求不低于50万元。
根据上述资料，计算该企业2016年1月的下列预算指标，要求：
（1）经营性现金流入；

经营性现金流入=3500*20%+4000*50%+4500*50%=700+2000+2250=4950（万元）
（2）经营性现金流出；

经营性现金流出=2000+620+（460-320）+20+2000=2000+620+140+20+2000=4780（万元）
（3）现金余缺；

60+4950-4780=230（万元）
（4）应向银行借款的最低金额；
（5）1月末应收账款余额。

4000*20%+4500*50%=800+2250=3050（万元）

【答案】

（1）经营性现金流入=3500×20%+4000×30%+4500×50%=4150（万元）
（2）经营性现金流出=（1800+2000）×50%+620+（460-320）+20=2680（万元）
（3）现金余缺=60+4150-2680-2000=-470（万元）
（4）应向银行借款的最低金额=470+50=520（万元）
（5）1月末应收账款余额=4500×50%+4000×20%=3050（万元）。

【跟着11学财管】第二章 风险、第三章预算练习题11.29

一 、单项选择题

1.企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，为实现企业目标而对各种资源和企业活动做的详细安排指的是（C ）。

A.投资
B.筹资
C.预算
D.分析与评价

【答案】 C  
【解析】 预算是企业在预测、决策的基础上，以数量和金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划，是为实现企业目标而对各种资源和企业活动做的详细安排。

2.根据全面预算体系的分类，下列预算中，属于财务预算的是（ B）。

A.销售预算
B.现金预算
C.材料采购预算
D.直接人工预算

【答案】 B  
【解析】 财务预算包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表等内容。选项A、C、D均属于业务预算。

3.下列各项中，不属于业务预算内容的是（D ）。

A.生产预算
B.产品成本预算
C.销售及管理费用预算
D.投资支出预算

【答案】 D  
【解析】 投资支出预算属于专门决策预算。选项A、B、C属于业务预算。

4.对企业预算的管理工作负总责的是（A ）。

A.董事会
B.预算委员会
C.财务管理部门
D.各职能部门

【答案】 A  
【解析】 企业董事会或类似机构应当对企业预算的管理工作负总责。

5.在零基预算中，需要优先安排的支出是（A ）。

A.不可避免费用项目
B.可避免费用项目
C.可延缓费用项目
D.不可延缓费用项目

【答案】 D  
【解析】 在零基预算法中，应优先安排不可延缓费用项目的支出。

二 、多项选择题

1.下列各项中，属于预算最主要特征的有（AC ）。

A.数量化
B.标准化
C.可执行性
D.可监督性

【答案】 A,C  
【解析】 数量化和可执行性是预算最主要的特征。

2.下列各项中，不属于全面预算体系最后环节的有（ ACD）。

A.业务预算
B.财务预算
C.专门决策预算
D.生产预算

【答案】 A, C,D  
【解析】 财务预算是从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策预算的结果，是全面预算体系的最后环节，作为各项业务预算和专门决策预算的整体计划，其亦称为总预算，其他预算则相应称为辅助预算或分预算。而选项B属于财务预算，选项A、D属于业务预算，选项C属于专门决策预算。财务预算是从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策预算的结果，是全面预算体系的最后环节，作为各项业务预算和专门决策预算的整体计划，其亦称为总预算，其他预算则相应称为辅助预算或分预算。而选项B属于财务预算，选项A、D属于业务预算，选项C属于专门决策预算。

3.下列各项中，属于财务预算内容的有（ AB）。

A.现金预算
B.预计利润表和预计资产负债表
C.产品成本预算
D.销售及管理费用预算

【答案】 A,B  
【解析】 财务预算包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表等内容。销售及管理费用预算、产品成本预算均属于业务预算的内容。

4.按照内容不同，可以将企业预算分为（ ABCD）。

A.经营预算
B.专门决策预算
C.全面预算
D.财务预算

【答案】 A, B,D  
【解析】 根据预算内容不同，企业预算可以分为业务预算（即经营预算）、专门决策预算和财务预算。

5.在下列各项预算中，不属于财务预算内容的有（ AB）。

A.销售预算
B.生产预算
C.预计资产负债表
D.预计利润表

【答案】 A,B  
【解析】 财务预算具体包括现金预算、预计利润表和预计资产负债表等内容；销售预算和生产预算则属于业务预算的内容。

三 、判断题

1.预算是一种可据以执行和控制经济活动的、最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活动导向预订目标的有力工具。（对 ）

【答案】   对
【解析】 预算是一种可据以执行和控制经济活动的、最为具体的计划，是对目标的具体化，是将企业活动导向预订目标的有力工具。

2.各项预算中，构成全面预算体系最后环节的是专门决策预算。（错 ）

【答案】 错  
【解析】 财务预算是全面预算体系的最后环节，可以从价值方面总括地反映专门决策预算与企业业务预算的结果。

3.资本支出预算不属于总预算。（对 ）

【答案】 对
【解析】 总预算即财务预算，它包括现金预算、预计资产负债表和预计利润表。资本支出预算属于专门决策预算。

4.专门决策预算是指企业不经常发生的、一次性的重要决策预算。专门决策预算直接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划。（ 错）

【答案】 对
【解析】 本题考查专门决策预算的定义。

5.各职能部门根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜，并对企业法定代表人负责。（ 错）

【答案】 错   【解析】 企业董事会或者经理办公会可以根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜，并对企业法定代表人负责。

财务预算的编制

（一）现金预算

专门决策预算的编制

【跟着11学财管】第三章练习题- 人工、制造、产品成本、销售及管理费用预算的编制11.26

【1•单选题】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（ B ）。

A.变动制造费用预算　　 B.销售费用预算

C.产品成本预算  　　 D.直接人工预算

【答案】B

【解析】销售费用预算应与销售预算相配合，不是以生产预算为基础的。

【1·多选题】在编制生产预算时，计算某种产品预计生产量应考虑的因素包括（　ACD　）。（2008年）

A.预计材料采购量

B.预计产品销售量

C.预计期初产品存货量

D.预计期末产品存货量

【答案】BCD

【解析】生产预算，即产量预算。某种产品预计本期产量=预计产品销售量+预计期末产品存货量-预计期初产品存货量。预计材料采购量，影响直接材料预算，而不影响生产预算。

【2•单选题】下列关于生产预算的表述中，错误的是（ B ）。（2013年）

A.生产预算是一种业务预算

B.生产预算不涉及实物量指标

C.生产预算以销售预算为基础编制

D.生产预算是直接材料预算的编制依据

【答案】B

【解析】我们在编制生产预算时，只涉及实物量指标，不涉及价值量指标，所以选项B的说法错误。

【3•多选题】某企业销售甲商品，第三季度各月预计的销售量分别为1000件、l200件和ll00件，企业计划每月月末产品存货量为下月预计销售量的20%。下列各项预计中，正确的有（ ABC ）。

A.8月份期初存货为240件    

B.8月份生产量为ll80件

C.8月份期末存货为220件        

D.第三季度生产量为3300件

【答案】ABC

【解析】第三季度生产量不仅取决于销量，还要取决于期初期末存量，所以选项D错误。

（七）销售及管理费用预算编制

（六）产品成本预算编制

（五）制造费用预算编制

（四）直接人工预算编制

（三）直接材料预算

（二）生产预算

业务预算的编制

（一）销售预算的编制

【1·单选题】随着预算执行不断补充预算，但始终保持一个固定预算期长度的预算编制方法是（　A　）。（2015年）

A.滚动预算法

B.弱性预算法

C.零基预算法

D.定期预算法

【答案】A

【解析】滚动预算法是指在编制预算时，将预算期与会计期间脱离开，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度的一种预算方法。所以，选项A正确。

【2·单选题】下列各项中，可能会使预算期间与会计期间相分离的预算方法是（　C　）。（2010年）

A.增量预算法

B.弹性预算法

C.滚动预算法

D.零基预算法

【答案】C

【解析】滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，是指在编制预算时，将预算期间与会计期间相脱离，随着预算的执行不断地补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度（一般为12个月）的一种预算方法。

【3·单选题】与传统定期预算方法相比，属于滚动预算方法缺点的是（　A　）。（2009年）

A.预算工作量大

B.透明度低

C.及时性差

D.连续性弱

【答案】A

【解析】与传统的定期预算方法相比，滚动预算的主要缺点是预算工作量大。

【4·多选题】预算的编制程序包括（　ABCD　）。

A.下达目标、编制上报

B.审查平衡

C.审议批准

D.下达执行

【答案】ABCD

【解析】选项A、B、C、D都是预算的编制程序。

增量预算法与零基预算法

1、含义与特点

2、增量预算编制的假定：

第一，企业现有业务活动是合理的，不需要进行调整；

第二，企业现有各项业务的开支水平是合理的，在预算期予以保持；

第三，以现有业务活动和各项活动的开支水平，确定预算期各项活动的预算数。

3、零基预算的编制程序：

第一，企业内部各级部门的员工详细讨论计划期内应该发生的费用项目，提出每一项费用支出目的及数额；

第二，划分不可避免项目和可避免项目；

①不可避免费用项目：必须保证资金供应；

②可避免项目：逐项进行成本与效益分析,尽量控制可避免项目纳入预算当中。

第三，划分不可延缓项目和可延缓项目。

①不可延缓费用项目：优先安排其支出；

②可延缓项目：根据需要，按照费用项目的轻重缓急确定可延缓项目的开支。

（二）固定预算法与弹性预算法

1.含义、特点及适用范围的比较

【提示】

（1）编制弹性预算，要选用一个最能代表生产经营活动水平的业务量计量单位；

（2）弹性预算法所采用的业务量范围，视企业或部门的业务量变化情况而定，务必使实际业务量不至于超出相关的业务量范围。

一般来说，可定在正常生产能力的70%～110%之间，或以历史上最高业务量和最低业务量为其上下限。

【1·单选题】运用弹性预算编制成本费用预算包括以下步骤：①确定适用的业务量范围；②确定各项成本与业务量关系；③选择业务量计量单位；④计算各项预算成本。这四个步骤的正确顺序是（　C　）。（2015年）

A.①②③④

B.③②①④

C.③①②④

D.①③②④

【答案】C

【解析】运用弹性预算法编制预算的基本步骤是：第一步，选择业务量的计量单位；第二步，确定适用的业务量范围；第三步，逐项研究并确定各项成本和业务量之间的数量关系；第四步，计算各项预算成本，并用一定的方法来表达。所以，选项C正确。

【2·单选题】下列各项预算编制方法中，不受现有费用项目和现行预算束缚的是（　D　）。（2014年）

A.定期预算法

B.固定预算法

C.弹性预算法

D.零基预算法

【答案】D

【解析】零基预算的优点有：（1）不受现有费用项目的限制；（2）不受现行预算的束缚；（3）能够调动各方面节约费用的积极性；（4）有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。所以，选项D正确。

【3·单选题】某企业制造费用中油料费用与机器工时密切相关，预计预算期固定油料费用为10000元，单位工时的变动油料费用为10元，预算期机器总工时为3000小时，则预算期油料费用预算总额为（　D　）元。（2014年）

A.10000

B.20000

C.30000

D.40000

【答案】D

【解析】预算期油料费用预算总额=10000+3000×10=40000（元）。

【例题4·判断题】采用弹性预算法编制成本费用预算时，业务量计量单位的选择非常关键，自动化生产车间适合用机器工时作为业务量的计量单位。（　对　）（2014年）

【答案】√

【解析】编制弹性预算，要选用一个最能代表生产经营活动水平的业务量计量单位。自动化生产车间以机器工时作为业务量的计量单位是较为合理的。

【5·单选题】下列各项中，不属于零基预算法优点的是（　A　）。（2013年）

A.编制工作量小

B.不受现有预算的约束

C.不受现有费用项目的限制

D.能够调动各方节约费用的积极性

【答案】A

【解析】零基预算法的优点表现在：

（1）不受现有费用项目的限制；

（2）不受现行预算的束缚；

（3）能够调动各方面节约费用的积极性；

（4）有利于促进各基层单位精打细算，合理使用资金。其缺点是预算编制工作量大。

【6·单选题】下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（A　　）。（2011年）

A.增量预算

B.弹性预算

C.滚动预算

D.零基预算

【答案】A

【解析】增量预算编制方法的缺陷是可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制，因为不加分析地保留或接受原有的成本费用项目，可能使原来不合理的费用继续开支而得不到控制，形成不必要开支合理化，造成预算上的浪费。所以，选项A正确。

【7·单选题】运用零基预算法编制预算，需要逐项进行成本效益分析的费用项目是（　B　）。（2011年）

A.可避免费用

B.不可避免费用

C.可延缓费用

D.不可延缓费用

【答案】A

【解析】零基预算编制过程中要划分不可避免费用项目和可避免费用项目。在编制预算时，对不可避免费用项目必须保证资金供应；对可避免费用项目，则需要逐项进行成本与效益分析，尽量控制可避免项目纳入预算当中。所以，选项A正确。

【8·多选题】运用公式“y=a+bx”编制弹性预算，字母x所代表的业务量可能有（　ABCD　）。（2011年）

A.生产量

B.销售量

C.库存量

D.材料消耗量

【答案】ABD

【解析】编制弹性预算依据的业务量可能是生产量、销售量、机器工时、材料消耗量和直接人工工时等。所以，选项A、B、D正确。

【9·判断题】零基预算是为克服固定预算的缺点而设计的一种先进预算方法。（　错　）（2009年）

【答案】×

【解析】零基预算是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，根据实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法，它克服了增量预算的缺点。

【10·单选题】在下列预算方法中，能够适应多种业务量水平并能克服固定预算方法缺点的是（　　A）。（2007年）

A.弹性预算方法

B.增量预算方法

C.零基预算方法

D.滚动预算方法

【答案】A

【解析】弹性预算方法是为了克服固定预算方法的缺点而提出的，是在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之间的联动关系，按照预算期内可能的一系列业务量水平编制系列预算的方法。

【11·单选题】不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是（　C　）。（2006年）

A.弹性预算

B.固定预算

C.零基预算

D.滚动预算

【答案】C

【解析】本题的主要考核点是相对于增量预算法而言，零基预算法的特点。

计算分析题

1.有甲、乙两只股票，其预期收益状况如下：

已知甲、乙股票的β系数分别为1.5和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%。假设资本资产定价模型成立。
要求：
（1）分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小；

甲股票收益率的期望值=0.4*30%+0.5*20%+0.1*(-10%)=21%

乙股票收益率的期望值=0.4*50%+0.5*30%+0.1*(-20%)=33%

甲股票标准差=(30%-21%)²+(20%-21%)²+(-10%-21%)²=0.81%+1%+9.61%=11.42%

乙股票标准差=(50%-33%)²+(20%-33%)²+(-10%-33%)^{2=2.89%+1.69%+18.49%=23.07%}

甲股票标准离差率=11.42%的开方=3.38%

乙股票标准离差率=23.07%的开方=4.8%

（2）假设投资者将全部资金按照30%和70%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，请计算投资组合的β系数和风险收益率；

投资组合的β系数=30%*1.5+70%*1.8=0.45+1.26=1.71

投资组合的风险收益率=1.71*(10%-4%)=10.26%
（3）计算投资组合的必要收益率。

投资组合的必要收益率=4%+10.26%=14.26%

【答案】

（1）甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率：
甲股票收益率的期望值=0.4×30%+0.5×20%+0.1×（-10%）=21%
乙股票收益率的期望值=0.4×50%+0.5×30%+0.1×（-20%）=33%
甲股票收益率的标准差
= =11.36%

乙股票收益率的标准差
= =20.02%

甲股票收益率的标准离差率=11.36%/21%=0.54
乙股票收益率的标准离差率=20.02%/33%=0.61
甲股票的标准离差率小于乙股票的标准离差率，所以甲股票的风险小。
（2）投资组合的β系数=30%×1.5+70%×1.8=1.71
组合的风险收益率=1.71×（10%-4%）=10.26%
（3）投资组合的必要收益率=4%+10.26%=14.26%