「例题4-1●单选题」假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能:上升33. 33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为( )元。
A.80
B.60
C.59
D.62
| w5***10 发帖时间：2022-10-22 15:06:18 1楼 |
|
C |
| 发帖时间：2022-10-21 08:30:10 楼主 |
|
「例题4-1●单选题」假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能:上升33. 33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为( )元。
A.80 B.60 C.59 D.62 |
| w5***10 发帖时间：2022-10-22 15:06:18 1楼 |
|
C |
| oxygen 发帖时间：2022-10-21 13:16:52 2楼 |
|
C
|
| w5***10 发帖时间：2022-10-21 08:30:20 3楼 |
|
「答案解析」上行股价=股票现价X上行乘数=60X1.3333= 80(元)，下行股价=股票现价X下行乘数=60X0.75=45 (元)，设执行价格为X，则:套期保值比率= (80-x-0) / (80-45)=0.6,解得: x=59 (元)。
|
| w5***10 发帖时间：2022-10-21 08:30:17 4楼 |
|
「正确答案」C
|
