2.甲生物制药公司拟于2021年末投资建设- - 条新药生产线，项目期限3年。现正进行可行性研究，相关信息如下:该项目需要一栋厂房、一套生产设备和一项特许使用权。厂房拟用目前公司对外出租的闲置厂房，租金每年200万元，每年年初收取。生产设备购置安装成本5000万元，按直线法计提折旧，折旧年限5年，无残值，预计3年后变现价值2500万元。特许使用权需- -次性支付3000万元，使用期限3年，按使用年限平均摊销，无残值。按税法规定，当年折旧和摊销可在当年抵扣所得税。该项目无建设期。
生产线建成后，预计新药2022年、2023 年、2024 年每年营业收入分别为6000万元、7000万元、7000万元。每年付现固定成本500万元，付现变动成本为当年营业收入的25%。
该项目需要占用的营运资本与营业收入存在函数关系:营运资本=200万元+当年营业收入x20%。每年新增的营运资本在年初投入，项目结束时全部收回。
假设设备购置和特许使用权支出发生在2021年末，各年营业现金流量均发生在当年年末。
项目加权平均资本成本12%。企业所得税税率25%。
已知: (P/F， 12%，1) =0. 8929，(P/F，12%，2) =0. 7972, (P/F，12%，3) =0. 7118;(P/F，14%， 1) =0. 8772, (P/F， 14%， 2) =0. 7695，(P/F， 14%， 3) =0. 6750。
要求:
(1)估计该项目2021 ~2024年末的相关现金流量和净现值(计算过程和结果填入下方表格中)。

(2)如果项目加权平均资本成本上升到14%，其他因素不变，计算项目的净现值。


(3)基于要求(1)和(2)的结果，计算项目净现值对资本成本的敏感系数。