（一）成本模型
　　最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）
机会成本企业因持有一定现金余额丧失的再投资收益（有价证券的投资收益），与现金持有量之间成正比，即：机会成本＝现金平均持有量×资本成本率
管理成本因持有一定数量的现金而发生的管理费用，是一种固定成本，在一定范围内与现金持有量没有明显的比例关系
短缺成本现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充给企业造成的损失，随现金持有量的增加而下降
（二）存货模型——经济订货批量基本模型的扩展应用模型构建
　　（1）相关成本＝交易成本＋机会成本
　　
（2）最佳现金持有量=
（3）最佳有价证券交易次数＝一定期间的现金需求量/最佳现金持有量
（4）最佳有价证券交易间隔期（天数）＝360/最佳有价证券交易次数
（5）最优现金总成本（机会成本与交易成本之和的最小值）

＝最佳现金持有量×机会成本率
(三）随机模型（米勒－奥尔模型）
1.模型原理
（1）确定现金余额的控制区域——上限H和下限L，在此区域内的现金余额为合理水平，无需通过有价证券交易进行调节。
（2）当“现金余额≥上限H”或“现金余额≤下限L” 时，通过有价证券交易使现金余额返回至现金回归线R。

2.参数确定
　　（1）最低控制线L：取决于模型之外的因素，包括考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等。
　　（2）回归线R＝，其影响因素包括：
影响因素与现金回归线的关系含义
下限L＋下限的提高会使合理现金持有量上升
（每次）证券转换为现金或现金转换为证券的成本b＋每次交易成本的加大会导致每次的有价证券转换量加大，使合理现金持有量上升
每日现金流变动的标准差δ＋每日现金余额变化的风险加大，会使合理现金持有量上升
以日为基础计算的现金机会成本（有价证券的日利率）i－机会成本的上升，会使合理现金持有量下降
　　（3）最高控制线H与回归线R之间的距离，是回归线R与最低控制线L之间距离的两倍，即H－R＝2（R－L），等价转化形式：H＝3R－2L。
【总结】成本模型、存货模型、随机模型的相关成本
　机会成本管理成本短缺成本交易（转换）成本
成本模型√√√　
存货模型√　　√
随机模型√　　√