某证券或证券组合的（系统）风险收益率＝β×（Rm－Rf）
某证券或证券组合的系统风险水平是市场组合（市场平均水平）的β倍，则该证券或证券组合所应获得的系统风险收益率也应该是市场风险溢酬的β倍。
【示例】假设无风险收益率为6%，市场组合收益率为10%，某股票的β＝2，则：
市场风险溢酬（β＝1时的风险收益率）＝10%－6%＝4%
该股票的风险收益率＝2×4%＝8%
必要收益率＝6%＋2×（10%－6%）＝14%
| 发帖时间：2019-12-22 16:15:18 楼主 |
|
某证券或证券组合的（系统）风险收益率＝β×（Rm－Rf）
某证券或证券组合的系统风险水平是市场组合（市场平均水平）的β倍，则该证券或证券组合所应获得的系统风险收益率也应该是市场风险溢酬的β倍。 【示例】假设无风险收益率为6%，市场组合收益率为10%，某股票的β＝2，则： 市场风险溢酬（β＝1时的风险收益率）＝10%－6%＝4% 该股票的风险收益率＝2×4%＝8% 必要收益率＝6%＋2×（10%－6%）＝14% |