两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。
　　资产组合中的资产均为有价证券，该资产组合称为证券组合。

资产组合预期收益率的影响因素有两个：投资比例、单项投资的预期收益率

相关系数越大，组合方差越大，风险越大，反之亦然。

当相关系数等于1的时候，两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以，这样的资产组合不能抵消任何风险

当相关系数等于-1的时候，两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的风险可以充分地抵消。这样的资产组合就可以最大程度地抵消风险