一、资产组合的预期收益率E（R_p）
　　用加权平均法进行计算：
　　

　　【结论】资产组合预期收益率的影响因素有两个：投资比例、单项投资的预期收益率。

　　二、资产组合的风险及其衡量
　　两项资产组合的收益率的方差满足以下关系式：
　　
　　影响两项资产收益率方差的因素有：投资比例、单项资产的标准差（或方差）、相关系数（协方差）

　　（二）非系统风险
　　非系统风险又称为企业特有风险或可分散风险，是由于某种特定原因对某特定资产收益率造成影响的可能性。
　　可以通过有效的资产组合来消除掉的风险；它是特定企业或特定行业所特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。

　　（三）系统风险

　　系统风险是指不随着组合中资产数目的增加而消失的始终存在的风险，又称为市场风险或不可分散风险。

　　1.单项资产的β系数
　　衡量单项资产或资产组合受系统风险影响程度的指标

　　2.资产组合的系统风险系数（β_p）
　　用加权平均法计算