短期偿债能力分析（四个指标）:

1、营运资金：流动资产-流动负债

   （1）营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。

   （2）营运资金为负，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大。

2、流动比率：流动资产/流动负债

   （1）流动比率越大通常短期偿债能力越强。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。

   （2）一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

   （3）营业周期短、应收账款和存货的周转速度快的企业其流动比率低一些也是可以接受的。

3、速动比率：速动资产/流动负债

    一般情况下，速动比率越大，短期偿债能力越强。货币资金、交易性金融资产和各种应收款项，可以在较短时间内变现，称为速动资产

4、现金比率：现金资产/流动负债

   （1）现金资产包括库存现金和交易性金融资产

   （2）现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

   （3）经验研究表明，0.2的现金比率就可以接受。

   （4）这一比率过高，就意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上从而影响企业盈利能力