（一）复制原理
　　1.确定到期日可能的股票价格
　　上行股价（Su）＝股票现价×上行乘数；下行股价（Sd）＝股票现价×下行乘数
　　2.根据执行价格计算确定到期日期权价值
　　股价上行时期权到期日价值（Cu）＝Max（上行股价－执行价格，0）
　　股价下行时期权到期日价值（Cd）＝Max（下行股价－执行价格，0）
　　3.计算套期保值比率
　　套期保值比率＝（股价上行时期权到期日价值－股价下行时期权到期日价值）/（上行股价－下行股价）
　　4.计算期权价值
　　购买股票支出＝套期保值比率×股票现价
　　借款＝（到期日下行股价×套期保值比率－股价下行时期权到期日价值）/（1＋无风险周期利率）
　　期权价值＝购买股票支出－借款