一、只有发行股份的企业合并才会产生反向购买的问题；
二、发行股份的一方A是法律上的母公司，通过定向发行股份，取得了B公司的控制权，但实际被B企业的原母公司C所控制，变为会计上的子公司。
三、A作为法律上的母公司需要编制合并报表，但是需要站在B企业的角度来编制，计算B公司合并成本。计算B公司合并成本时，需要计算B公司的虚拟发行股数，举例理解：A公司原有股数2000股，定向增发3000份股票给C公司，取得了C公司原有子公司B公司80%的股权，控制了B公司，但是同时被C公司所控制【C公司取得了A公司股权比例=3000/（2000+3000）=60%】。B公司原有股数1000股，A公司取得了80%的股权，那么B公司在原有股数的基础上需要增发多少股份，才能让A公司拥有的80%的股数，占B公司股数的60%？假设B公司需要增发X股，（1000*80%）/（1000+X）=60%，这里的X就是B公司虚拟增发的股份
