还本能力:
一、资产负债率=总负债÷总资产
二、长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)
三、权益乘数=总资产÷股东权益
权益乘数=1+产权比率
=1÷(1-资产负债率)
四、产权比率=总负债÷股东权益
五、现金流量负债比=经营活动现金流量净额÷负债总额
现金流量负债比中的负债总额是期末数
付息能力:
六、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
=(净利润+所得税费用+利润表中的财务费用)÷利息费用
利息保障倍数应该大于1。
利息保障倍数等于1也很危险,因为息税前利润受经营风险的影响,很不稳定,而利息支付确是固定的。
【提示】
分子中的利息费用是指利润表中的财务费用
分母中的利息费用是指利润表中的财务费用+资本化利息
七、现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额÷利息费用