帖子主题: 【趁早开始 备考18年注会】复制原理  发表于:Sat Dec 02 12:25:53 CST 2017

一棵树v
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【单选题】某股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为10.7元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升25%,或者下降20%。无风险报酬率为6%,则根据复制组合原理,该期权价值是( )元。

A、3.2

B、0

C、1.8

D、0.89



悬赏金额: 10 金币
状态: 已解决
最佳答案:
D
 
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一棵树v
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1楼  
发表于:2017-12-02 12:26:09 只看该作者

正确答案 D  

答案解析 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(1+25%)x-y×(1+3%)=10×(1+25%)-10.7
如果股价下行:10×(1-20%)x-y×(1+3%)=0
解方程组可得:x=0.4;y=3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.11=0.89(元)

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发表于:2017-12-02 12:57:45 只看该作者
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一棵树v 于 Sat Dec 02 14:19:38 CST 2017 回复:
对哒,

努力的终点是无能为力,拼搏的终点是感动自己。
竹子
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发表于:2017-12-02 13:35:37 只看该作者
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一棵树v 于 Sat Dec 02 14:19:43 CST 2017 回复:
对哒,
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发表于:2017-12-02 14:03:47 只看该作者
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一棵树v 于 Sat Dec 02 14:19:47 CST 2017 回复:
对哒,

一份信心,一份努力,一份成功;十分信心,十分努力,十分成功
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发表于:2017-12-02 15:52:42 只看该作者
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一棵树v 于 Sat Dec 02 17:17:08 CST 2017 回复:
对哒!
青刹
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发表于:2017-12-03 13:00:26 只看该作者
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一棵树v 于 Sun Dec 03 16:11:47 CST 2017 回复:
对哒,

有人帮你是你的幸运,没有人帮你是公正的命运,因为这个世界上没有任何规定,谁欠你什么!
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7楼  
发表于:2017-12-03 20:37:03 只看该作者
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一棵树v 于 Mon Dec 04 11:28:33 CST 2017 回复:
对哒,
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8楼  
发表于:2017-12-03 22:41:55 只看该作者
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一棵树v 于 Mon Dec 04 11:28:38 CST 2017 回复:
对哒,


liu_780327
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发表于:2017-12-04 10:23:37 只看该作者
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一棵树v 于 Mon Dec 04 11:28:42 CST 2017 回复:
对哒,
一根芦苇
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发表于:2017-12-06 10:50:30 只看该作者
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种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在。
一根芦苇
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发表于:2017-12-06 10:53:29 只看该作者
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一棵树v 于 Wed Dec 06 12:57:22 CST 2017 回复:
对哒,

种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在。
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