帖子主题: [学习小屋] 【趁早开始 备考18年注会】复制原理 发表于:Sat Dec 02 12:25:53 CST 2017

一棵树v
3769

主题帖

10205

问答数

论坛等级: 论坛元老
回帖:25323
经验:101847
鲜花:108
金币:9619
离线
点击:238 回复:20    楼主

【单选题】某股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为10.7元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升25%,或者下降20%。无风险报酬率为6%,则根据复制组合原理,该期权价值是( )元。

A、3.2

B、0

C、1.8

D、0.89



悬赏金额: 10 金币
状态: 已解决
最佳答案:
D
 
最美女会计

  • 集团审计总监
  • 全国金榜学员为你支招!
  • 大龄妈妈级考生考证
  • 春节过后如何收心备考
  • 美女学霸三年俘获“三师”
一棵树v
3769

主题帖

10205

问答数

论坛等级: 论坛元老
回帖:25323
经验:101847
鲜花:108
金币:9619
离线
1楼  
发表于:2017-12-02 12:26:09 只看该作者

正确答案 D  

答案解析 假设购买股票数量为x,借款为y元,则有:
如果股价上行:10×(1+25%)x-y×(1+3%)=10×(1+25%)-10.7
如果股价下行:10×(1-20%)x-y×(1+3%)=0
解方程组可得:x=0.4;y=3.11
期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.11=0.89(元)

6430

主题帖

3560

问答数

论坛等级: 论坛元老
回帖:20307
经验:107325
鲜花:732
金币:28590
离线
2楼  
发表于:2017-12-02 12:57:45 只看该作者
D
一棵树v 于 Sat Dec 02 14:19:38 CST 2017 回复:
对哒,

2018,加油!
卡祖雪丽
1337

主题帖

2692

问答数

论坛等级: 论坛元老
回帖:28402
经验:80901
鲜花:937
金币:19778
离线
3楼  
发表于:2017-12-02 13:35:37 只看该作者
d
一棵树v 于 Sat Dec 02 14:19:43 CST 2017 回复:
对哒,
0

主题帖

21

问答数

论坛等级: 白金会员
回帖:3313
经验:6683
鲜花:45
金币:45110
离线
4楼  
发表于:2017-12-02 14:03:47 只看该作者
D
一棵树v 于 Sat Dec 02 14:19:47 CST 2017 回复:
对哒,

一份信心,一份努力,一份成功;十分信心,十分努力,十分成功
6

主题帖

13

问答数

论坛等级: 高级会员
回帖:639
经验:1383
鲜花:6
金币:324
离线
5楼  
发表于:2017-12-02 15:52:42 只看该作者
D
一棵树v 于 Sat Dec 02 17:17:08 CST 2017 回复:
对哒!
24

主题帖

2157

问答数

论坛等级: 终极会员
回帖:12190
经验:27325
鲜花:1739
金币:36160
当前在线
6楼  
发表于:2017-12-03 13:00:26 只看该作者
4
一棵树v 于 Sun Dec 03 16:11:47 CST 2017 回复:
对哒,

有人帮你是你的幸运,没有人帮你是公正的命运,因为这个世界上没有任何规定,谁欠你什么!
525

主题帖

96

问答数

论坛等级: 终极会员
回帖:5559
经验:16353
鲜花:47
金币:59475
离线
7楼  
发表于:2017-12-03 20:37:03 只看该作者
4
一棵树v 于 Mon Dec 04 11:28:33 CST 2017 回复:
对哒,
437

主题帖

755

问答数

论坛等级: 终极会员
回帖:6135
经验:17327
鲜花:897
金币:20498
离线
8楼  
发表于:2017-12-03 22:41:55 只看该作者
d
一棵树v 于 Mon Dec 04 11:28:38 CST 2017 回复:
对哒,


liu_780327
180

主题帖

10018

问答数

论坛等级: 终极会员
回帖:19359
经验:43047
鲜花:1778
金币:39580
离线
9楼  
发表于:2017-12-04 10:23:37 只看该作者
d
一棵树v 于 Mon Dec 04 11:28:42 CST 2017 回复:
对哒,
一根芦苇
61

主题帖

4633

问答数

论坛等级: 钻石会员
回帖:5356
经验:11457
鲜花:252
金币:53859
离线
10楼  
发表于:2017-12-06 10:50:30 只看该作者
d

种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在。
一根芦苇
61

主题帖

4633

问答数

论坛等级: 钻石会员
回帖:5356
经验:11457
鲜花:252
金币:53859
离线
11楼  
发表于:2017-12-06 10:53:29 只看该作者
d
一棵树v 于 Wed Dec 06 12:57:22 CST 2017 回复:
对哒,

种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在。
会计培训
正保培训项目
快速回复主题

【趁早开始 备考18年注会】复制原理


  您尚未登录,发表回复前请先登录,或者注册
  Ctrl+Enter直接发表