帖子主题: [每日一测] 【习题练一练】单期二叉树定价模型(计算) 发表于:Tue Jun 20 13:28:47 CST 2017

三千筱夜
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单期二叉树定价模型

  【例题•计算题】假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年。1年以后股价有两种可能:上升40%,或者降低30%。无风险利率为每年4%。

  要求:利用单期二叉树定价模型确定期权的价值。

  【答案】

  期权价格=(1+r-d)/(u-d)×Cu/(1+r)=(1+4%-0.7)/(1.4-0.7)×7/(1+4%)=3.27(元)

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三千筱夜
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发表于:2017-06-20 13:29:11 只看该作者
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发表于:2017-06-20 20:32:42 只看该作者
例题•计算题】假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年。1年以后股价有两种可能:上升40%,或者降低30%。无风险利率为每年4%。

  要求:利用单期二叉树定价模型确定期权的价值。

股价上行时期权到期日价值=20*(1+40%)-21=28-21=7

股价下行进期权到期日价值=0

期权价格=(1+4%-0.7)/(1.4-0.7)*7/1.04+0=3.27

三千筱夜 于 Thu Jun 22 09:02:25 CST 2017 回复:


 【答案】


  期权价格=(1+r-d)/(u-d)×Cu/(1+r)=(1+4%-0.7)/(1.4-0.7)×7/(1+4%)=3.27(元)





liu_780327
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发表于:2017-06-21 08:22:55 只看该作者
三千筱夜 于 Thu Jun 22 09:02:31 CST 2017 回复:
 【答案】


  期权价格=(1+r-d)/(u-d)×Cu/(1+r)=(1+4%-0.7)/(1.4-0.7)×7/(1+4%)=3.27(元)




wrfwrf2012
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发表于:2017-06-21 10:14:59 只看该作者
自己动手
三千筱夜 于 Thu Jun 22 09:02:37 CST 2017 回复:


 【答案】


  期权价格=(1+r-d)/(u-d)×Cu/(1+r)=(1+4%-0.7)/(1.4-0.7)×7/(1+4%)=3.27(元)

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