知识点二：稀释每股收益（★★★）
　　【历年试题涉及本知识点情况】主要是客观性题目，个别情况也会出综合题，考点集中在稀释每股收益计算上，关键点在于公式的分子或分母的调整问题。几乎年年出题。
　　（一）基本计算原则

　　稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股。企业在计算稀释每股收益时应当考虑稀释性潜在普通股以及对分子和分母调整因素的影响。
　　1.稀释性潜在普通股

　　我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。潜在普通股通常对每股收益具有稀释的可能性。比如，可转换公司债券是一种潜在普通股，具有稀释每股收益的可能性，不是在实际转换时，而是在其存在期间具有稀释的可能性。等到实际转换时，就变为对基本每股收益的影响，而不是对稀释每股收益的影响。
　　稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加企业每股亏损的金额。如果潜在普通股转换成普通股，将增加每股收益或是降低每股亏损的金额，可表明该潜在普通股不具有稀释性，而是具有反稀释性，在计算每股收益时，不应予以考虑。

　　【思试题】某上市公司2017年度亏损，基本每股收益为每股亏损2元，考虑到该公司年初发行了一批认股权证，假定该批认股权证于发行日即转换为普通股，从而导致公司发行在外普通股增加，在亏损总额不变的情况下，公司每股亏损减少为每股亏损1元，这种情况下，认股权证实际上产生了反稀释的作用，在实际计算稀释每股收益时，不应当考虑认股权证的影响。
　　假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释性。否则，具有反稀释性。

　　2.分子的调整

　　计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：
　　（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息
　　潜在普通股一旦假定转换成普通股，与之相关的利息等费用将不再发生，原本已从企业利润中扣除的费用应当加回来，从而增加归属于普通股股东的当期净利润。因此，在计算稀释每股收益时，这一因素一般作为一项调增因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整，最常见的例子为可转换公司债券的利息。
　　（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用
　　潜在普通股假定转换成发行在外普通股，除了直接导致当期净利润发生变化的调整因素外，还应考虑一些随之而来的间接影响因素。

　　3.分母的调整

　　分母的构成如下：

　　如何理解“假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均”？
　　（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初（2017年1月1日）转换为普通股。
　　【思考问题】A公司2017年分母构成计算如下：
　　2016年发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×12/12
　　（2）当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换为普通股。
　　【思考问题】A公司2017年分母构成计算如下：
　　2017年1月1日发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×12/12
　　2017年7月1日发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×6/12
　　2017年8月1日发行的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×5/12

　　（3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益。
　　（4）当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。
　　【思试题】2016年经股东大会同意甲公司向全体股东发放认股权证8 000万份，每份认股权证可以在2017年5月31日按照每股5元的价格认购1股甲公司普通股。2017年5月31日，认股权证持有人全部行权。
　　① 2017年稀释每股收益，应当从当期期初至转换日（或行权日）的前5个月，计入稀释每股收益中，“假设转换增加的普通股股数×5/12”。
　　② 2017年计算基本每股收益发行在外普通股加权平均数，从转换日（或行权日）起至期末，后面的7个月，所转换的普通股则计入基本每股收益中，“转换增加的普通股股数×7/12 ”。