资产风险的含义
风险是指收益的不确定性。从财务管理的角度看,风险是企业在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或无法控制的因素作用,使企业的实际收益与预计收益发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。
风险衡量
1.期望值——衡量收益,不反映风险
概率分布中的所有可能结果,以各自相应的概率为权数计算的加权平均值。
2.方差、标准差、标准差率——衡量(整体)风险
指标 | 计算公式 | 说明 |
方差 | 方差= | 预期收益率相同时,指标越大,风险越大,不适合比较预期收益率不同的资产的风险大小 |
标准差 | 标准差= | |
标准差率 | 标准差率=标准差/期望值 | 该指标越大,风险越大,适用于比较预期收益率不同的资产的风险 |