现金流入量与现金流出量相抵后的余额,称为现金净流量 NCF

  1.投资期

长期资产投资

购置成本、运输费、安装费等

垫支营运资金

追加的流动资产扩大量与结算性流动负债扩大量的净差额

  2.营业期
  包含:营业收入;付现营运成本;大修理支出;所得税。

 3.终结期
  包括:固定资产变价净收入;垫支营运资金的收回; 固定资产变现净损失抵税;固定资产变现净收益纳税。
  固定资产变现净损益=变价净收入-固定资产的账面价值
  固定资产的账面价值=固定资产原值-按照税法规定计提的累计折旧