1.应收账款的机会成本(应计利息):将资金投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。
(1)应收账款占用资金的应计利息(机会成本)=应收账款占用资金×资本成本
(2)应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率
应收账款占用资金是企业为获取赊销款项而垫付的资金,而不是尚未收回的款项(应收账款余额),通常是指应收账款余额中的变动成本部分。
(3)应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
=年销售额/360×平均收现期
=年销售额/(360÷平均收现期)
=年销售额÷应收账款周转率
①若题目中给出赊销比例,则应按照年赊销额计算应收账款平均余额及机会成本。
②提供现金折扣的情况下,平均收现期一般是指各种收现期的加权平均数;不提供现金折扣的条件下,通常可假设平均收现期与信用期一致。
2.存货的机会成本
若信用政策变动引起存货变动,还应考虑存货的机会成本,即:
存货占用资金的应计利息=平均存货量×每件存货变动成本×资本成本
3.管理成本:进行应收账款管理所增加的费用。
4.坏账成本:无法收回应收账款而发生损失,通常按照“赊销额×预计坏账损失率”估计。