要想通过中级财管的考试,主观题是无法绕过的,所以从今天开始我们一起来攻克主观题的吧!

资本资产定价模型的基本表达式:R=RFβ(RmRF

若资本资产定价模型成立:投资人要求的必要收益率=预期收益率


攻克主观题1:

某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。

已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。目前无风险利率是8%,市场组合收益率是12%。

要求:

1)根据A、B、C股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。

2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。

4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。

5)比较甲乙两种投资组合的β系数,评价它们的投资风险大小。