三、资金习性预测法
1.资金习性:资金变动与销量变动之间的依存关系。
2.资金按习性分类
(1)不变资金:在一定范围内产销量变动,不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金,如:为维持营业而占用的最低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成品储备、厂房设备等固定资产占用的资金。
(2)变动资金:随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。如:原材料、外购件占用的资金、最低储备以外的现金、存货、应收账款等。
(3)半变动资金:最终要划分为不变资金和变动资金,如:辅助材料占用的资金。
资金需要量模型:
资金需要量=不变资金+可变资金
即: y = a + bx
(1)计算企业总的不变资金(a)和单位可变资金(b);
(2)建立资金需要量模型,计算总的资金需要量。
y=a+bx
4.采用逐项分析法预测
(1)计算各资金项目的变动资金和不变资金——高低点法
①确定销量最大和最小的两年
②用以上两年的数据建立等式求出a、b
(2)汇总计算企业单位变动资金和企业不变资金总额,并建立资金需要量模型
(3)计算预测年度的资金需要总量