如果销售额不稳定而且难以预测，企业应维持较高的流动资产与销售收入比率。  如果销售额既稳定又可预测，则只需维持较低的流动资产投资水平。  如果公司管理政策趋于保守，就会选择较高的流动资产水平。  对于上市和短期借贷较为困难的企业，通常采用紧缩的投资策略。

现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上的存款余额之间的差额。

应收账款平均余额=日销售额×信用期间或平均收现期
应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率
应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）
=应收账款占用资金×资本成本
= 销售收入/360×平均收现期×变动成本率×资本成本


如果收益的增加大于成本费用的增加，则改变信用政策。

目标现金余额确定的成本模型只考虑机会成本和短缺成本，而不予考虑管理成本和交易成本。

经济订货模型是建立在一系列严格假设基础上的。
包括：
1存货总需求量是已知常数；
2订货提前期是常数；
3货物是一次性入库；
4单位货物成本为常数，无批量折扣；
5库存持有成本与库存水平呈线性关系；
6货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。


存货的相关总成本TC=K×D/Q + Q/2×KC

企业发生应收账款的主要原因是为了扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。

根据存货经济订货模型可知，存货的经济订货量是指能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量。


确定存货经济订货量时只考虑与存货订货量相关的成本，而不考虑与存货订货量无关的固定性订货成本与固定性储存成本，在存货经济订货模型下，还不考虑购置成本。

短期融资券筹资特点：
1短期融资券的筹资成本较低；
2短期融资券筹资数额比较大；
3发行短期融资券的条件比较严格。

短期融资券的发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。
发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。
相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低；相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大。

预期市盈率＝股利支付率/（股权资本成本－增长率）

固定成本总额，单位变动成本与保本点是呈同方向变化的。

边际贡献等于固定成本，则利润为零，企业处于保本状态。

根据安全边际等于0和保本作业率等于100%，得出正常销售量等于保本销售量，企业处于保本状态。

安全边际销售额减去其自身的变动成本后成为企业利润。   变动成本

量本利分析的主要假设前提有：

1总成本由固定成本和变动成本两部分组成
2销售收入与业务量呈完全线性关系
3产销平衡
4产品产销结构稳定

信贷承诺费=未使用贷款×承诺费率


补偿性余额条件下实际利率大于名义利率


实际利率=名义利率/(1−补偿性余额比率)

成本是影响定价的基本因素。

销售（息税前）利润率=安全边际率×边际贡献率，即安全边际率和边际贡献率与销售（息税前）利润率同方向变动

联合单位法是指在事先确定各种产品间产销实物量比例的基础上，将各种产品产销实物量的最小比例作为一个联合单位，确定每一联合单位的单价、单位变动成本，进行量本利分析的一种分析方法。


产销实物比例